Erläuternder Bericht

5.2.11 Weitere Korrekturen mit Schwellenwert .............................................. 36 5.2.11.1 Schwellenwert-Abzüge betreffend andere Aktiven ausserhalb

Finanzbeteiligungen (Art. 32a E-ERV) ................................................ 36 5.2.11.2 Schwellenwert 3-Abzüge (Art. 32b E-ERV) ......................................... 36 5.2.12 Neue Definition der Nettoposition (Art. 39a E-ERV)............................ 36 5.2.13 Freiwilliger CET1-Abzug ...................................................................... 36 5.2.13.1 Problemstellung ................................................................................... 37 5.2.13.2 Wahlrecht des CET1-Abzuges ............................................................ 37 5.2.14 Unzulässigkeit der Finanzierung eigener Kapitalinstrumente ............. 37 5.3 Regelungsgegenstand des FINMA-RS 13/x Anrechenbare Eigenmittel Banken ... 37 5.4 Rechtsvergleich....................................................................................................... 38

5.4.1 E-ERV zu Basel III ............................................................................... 38 5.4.2 E-ERV zu Entwurf CRD IV (EU) .......................................................... 38 5.4.2.1 Allgemeines zur Umsetzung von Basel III in der EU........................... 38 5.4.2.2 Wichtigste Abweichungen zu Basel III im Bereich des

anrechenbaren Kapitals....................................................................... 39 5.4.2.2.1 Mehrheitsbeteiligungen in Versicherungsgesellschaften

(Art. 46 CRD IV)................................................................................... 39 5.4.2.2.2 Möglichkeit der Teilkonsolidierung für regulatorische Zwecke

(Art. 16 Abs. 2 CRD IV) ....................................................................... 39 5.4.2.2.3 Umschreibung des harten Kernkapitals............................................... 39 5.4.2.2.4 Prudenzielle Filter ................................................................................ 40 5.4.2.2.5 Anerkennung von AT1-Instrumenten................................................... 40 5.4.2.2.6 Abzüge für Beteiligungen im Finanzbereich auf Einzelinstitutsstufe (Art. 46 Abs. 2 CRD IV) ....................................................................... 40 5.4.2.2.7 Freiwillige Abzüge vom CET1 (Art. 33 Bst. k CRD IV) ........................ 41 5.4.2.2.8 Credit Valuation Adjustments (Art. 154 Ziff. 11 CRD IV)..................... 41 5.4.2.2.9 Behandlung von Dividenden bei der Berücksichtigung von

Interimsgewinnen im CET1 (Art. 24 Ziff. 2 Bst. b CRD IV).................. 41 5.4.2.2.10 Sonstiges ............................................................................................. 41 5.4.3 Zusammenfassung .............................................................................. 42

6 Erforderliche Eigenmittel unter Basel III ...................................................................... 43

6.1 Geltendes Recht und dessen Schwächen .............................................................. 43 6.2 Änderungen der ERV und FINMA-RS unter Basel III ............................................. 43

6.2.1 Neudefinition des Umfangs erforderlicher Eigenmittel ........................ 43 6.2.2 Höhere Unterlegung von Gegenparteirisiken ...................................... 47 6.2.2.1 Änderungen in der EPE-Modellmethode zur Berechnung der

Kreditäquivalente ................................................................................. 48 6.2.2.2 Revidierte Standards für die Anerkennung von Sicherheiten ............. 48 6.2.2.3 Neue CVA-Eigenmittelanforderung (E-ERV Art. 41a, RS-08/19

Rz 392-396) ......................................................................................... 48