Rapporto esplicativo

Compendio

Il progetto intende eliminare gli ostacoli eccessivi che impediscono alle imprese tecnofinanziarie di accedere al mercato, nell’intento di rafforzare la capacità innovativa delle imprese e la competitività della piazza finanziaria.

Situazione iniziale

Il settore finanziario sta cambiando per effetto della crescente digitalizzazione. Le imprese innovative, emergenti e fondate sulle tecnologie dell’informazione digitalizzano i servizi finanziari e si presentano, nei confronti del cliente, come fornitori di prestazioni e infrastrutture connesse a tali servizi (imprese tecnofinanziarie). Queste imprese sviluppano, ad esempio, servizi di pagamento mobili e applicazioni «blockchain», offrono servizi riguardanti le criptovalute e creano piattaforme di «crowdfunding» in Internet.

Il modello aziendale di numerose imprese tecnofinanziarie si basa sulla raccolta di depositi di capitali a titolo professionale (come depositi del pubblico). In linea di principio questi rientrano quindi nel campo di applicazione della legge sulle banche (LBCR) e necessitano della relativa autorizzazione della FINMA. Le imprese tecnofinanziarie, in prevalenza ancora «giovani», non sono in grado di soddisfare i requisiti elevati necessari per ottenere un’autorizzazione a esercitare l’attività bancaria, ma tali requisiti non sono neppure commisurati a questa tipologia di imprese, poiché in numerosi modelli aziendali di imprese tecnofinanziarie, a seguito dell’assenza di reinvestimento dei fondi accettati manca la trasformazione delle scadenze tipica delle banche e i relativi rischi (in particolare rischi di liquidità e di tasso). In questi casi l’attuale normativa costituisce un inutile ostacolo all’accesso al mercato. Agisce come freno all’innovazione e strumento conservativo della struttura attuale, penalizzando la competitività internazionale e, quindi, l’attrattiva della piazza finanziaria svizzera e incentivando la delocalizzazione di imprese finanziarie innovative.

Contenuto del progetto

Il progetto intende disciplinare in modo appropriato, in funzione del loro potenziale di rischio, le imprese tecnofinanziarie che offrono servizi al di fuori della tipica attività bancaria. Viene proposta una deregolamentazione nell’ambito della legislazione bancaria che verte su tre elementi tra loro complementari:

– in primo luogo la deroga contenuta nell’ordinanza sulle banche (OBCR) in merito agli averi che servono per operazioni di clienti (cfr. art. 5 cpv. 3 lett. c OBCR) deve applicarsi espressamente all’esecuzione entro 60 giorni (invece dei sette giorni previsti dalla prassi vigente). Per i commercianti di valori mobiliari rimarrà comunque determinante che la prevista operazione principale sia organizzata e imminente. La modifica comporta una revisione dell’OBCR;

– secondariamente è necessario creare uno spazio per l’innovazione: l’accettazione di depositi del pubblico fino a un milione di franchi dovrà essere considerata a titolo non professionale, quindi resa possibile senza au-