Rapporto esplicativo

Indice

1 Situazione iniziale ..............................................................................................6

1.1 Inquadramento del progetto nel pacchetto di misure «too big to fail» .......6 1.2 Rilevanza della copertura delle partecipazioni estere con fondi propri ......8 1.2.1 Importanza del mercato estero per le grandi banche svizzere ..................8 1.2.2 Campo di applicazione del progetto ..........................................................9 1.2.3 Importanza delle partecipazioni estere per il bilancio della casa madre ..10 1.2.4 Copertura prudenziale delle partecipazioni con fondi propri finora

vigente 11

1.2.5 Ripercussioni di una copertura solo parziale con fondi propri .................12 1.2.6 Rilevanza nella crisi di Credit Suisse .......................................................14 1.3 Necessità di agire e obiettivi ....................................................................16 1.3.1 Rilevanza in altri scenari di crisi ..............................................................16 1.3.2 Obiettivo del progetto ..............................................................................19 1.4 Alternative esaminate e soluzione scelta ................................................20 1.4.1 Copertura integrale con fondi propri, con qualità del capitale

parzialmente inferiore ..............................................................................20 1.4.2 Copertura parziale con fondi propri .........................................................22 1.4.3 Metodo di valutazione alternativo per le partecipazioni estere ................24 1.4.4 Aumento delle esigenze in materia di fondi propri mediante altre

misure 25

1.5 Rapporto con il programma di legislatura e il piano finanziario, nonché con le strategie del Consiglio federale .....................................................26

2 Diritto comparato, in particolare rapporto con il diritto europeo ................27

2.1 Standard internazionali ............................................................................27 2.2 Giurisdizioni comparabili .........................................................................28 2.2.1 Stati Uniti .................................................................................................28 2.2.2 Unione europea .......................................................................................28 2.2.3 Regno Unito ............................................................................................29 2.2.4 Conclusione.............................................................................................29

3 Punti essenziali del progetto ..........................................................................29

3.1 La normativa proposta .............................................................................29 3.2 Attuazione ...............................................................................................31

4 Commento ai singoli articoli ...........................................................................32

4.1 Legge sulle banche (LBCR) ....................................................................32 4.2 Ordinanza sui fondi propri (OFoP) ...........................................................34

5 Ripercussioni ...................................................................................................35

5.1 Ripercussioni sulle SIB, in particolare su UBS ........................................35 5.1.1 Beneficio della nuova regolamentazione .................................................36 5.1.2 Fabbisogno supplementare di fondi propri ..............................................37