Progetto

Ordonnance de la FINMA sur les placements collectifs 951.312

2.3.6 Credit Default Swaps se référant à un seul sous-jacent (Single Name Credit

Default Swaps):

a. Vendeur/donneur de garantie: valeur de marché du sous-jacent, ou valeur nominale du Credit Default Swaps si elle est supérieure

b. Acheteur/preneur de garantie: valeur de marché du sous-jacent

2.3.7 Contrats financiers pour différences: nombre d’actions/obligations * valeur

de marché du sous-jacent

2.4 Forwards:

2.4.1 Opérations à terme sur devises: valeur nominale du volet devise(s)

2.4.2 Opérations à terme sur taux d’intérêt: valeur nominale

2.5 Exposition à effet de levier à des indices à levier incorporé:

Les dérivés procurant une exposition à effet de levier à un indice ou des indices sous-jacents incorporant un effet de levier par rapport à leur portefeuille doivent appliquer aux actifs concernés la méthode standard de calcul de l'engagement qui leur est applicable.

3. Instruments financiers avec une composante-dérivé (non exhaustif):

3.1 Obligations convertibles: nombre de sous-jacents * valeur de marché des

sous-jacents * delta

3.2 Credit Linked Notes: valeur de marché du sous-jacent

3.3 Titres partiellement libérés: nombre d’actions/obligations * valeur de

marché des sous-jacents

3.4 Certificats d’option et droits d’option: nombre d’actions/obligations *

valeur de marché du sous-jacent * delta

4. Options à barrière

Nombre de contrats * taille du contrat * valeur de marché du sous-jacent * delta