Rapporto esplicativo

Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi), ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi) e ordinanza sugli organismi di vigilanza (OOV) – rapporto esplicativo

Indice

1 Situazione iniziale ........................................................................................................... 7

1.1 Considerazioni generali .............................................................................................. 7

1.2 Legge sui servizi finanziari.......................................................................................... 7

1.3 Legge sugli istituti finanziari ........................................................................................ 8

2 Disposizioni di esecuzione ............................................................................................. 9

2.1 Ordinanza sui servizi finanziari ................................................................................... 9

2.2 Ordinanza sugli istituti finanziari ............................................................................... 10

2.3 Ordinanza sugli organismi di vigilanza ...................................................................... 11

3 Diritto comparato e rapporto con il diritto europeo .................................................... 12

3.1 Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi)................................................................... 12

3.1.1 Norme di comportamento ............................................................................ 12 3.1.2 Prospetto ..................................................................................................... 13 3.1.3 Documento contenente le informazioni chiave ............................................. 14

3.2 Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi).................................................................... 15

3.3 Ordinanza sugli organismi di vigilanza (OOV)........................................................... 16

3.4 Valutazione del progetto rispetto al diritto europeo ................................................... 16

3.4.1 Ordinanza sui servizi finanziari .................................................................... 16 3.4.2 Ordinanza sugli istituti finanziari ................................................................... 17 3.4.3 Ordinanza sugli organismi di vigilanza ......................................................... 17

4 Commento ai singoli articoli ........................................................................................ 18

4.1 Ordinanza sui servizi finanziari (OSerFi)................................................................... 18

4.1.1 Requisiti per la fornitura di servizi finanziari ................................................. 23 4.1.2 Offerta di strumenti finanziari ....................................................................... 35 4.1.3 Consegna di documenti ............................................................................... 63 4.1.4 Organi di mediazione ................................................................................... 63 4.1.5 Disposizioni finali ......................................................................................... 65 4.1.6 Allegato 1: Contenuto minimo del prospetto – Schema per titoli di

partecipazione ............................................................................................. 66 4.1.7 Allegato 2: Contenuto minimo del prospetto – Schema per titoli di

credito.......................................................................................................... 68 4.1.8 Allegato 3: Contenuto minimo del prospetto – Schema per derivati ............. 70 4.1.9 Allegato 4: Contenuto minimo del prospetto – Schema per società

immobiliari ................................................................................................... 70 4.1.10 Allegato 5: Contenuto minimo del prospetto – Schema per società di

investimento ................................................................................................ 72 4.1.11 Allegato 6: Contenuto minimo del prospetto per investimenti collettivi di

capitale ........................................................................................................ 75 4.1.12 Allegati 9–13: Contenuto, presentazione grafica e dimensioni del foglio

informativo di base....................................................................................... 75 4.1.13 Allegato 14: Documenti che in virtù di ordinamenti giuridici esteri sono

riconosciuti come equivalenti ai sensi dell’articolo 87 ................................... 77 4.1.14 Modifica di altri atti normativi ........................................................................ 77

4.2 Ordinanza sugli istituti finanziari (OIsFi).................................................................... 81

4.2.1 Disposizioni generali .................................................................................... 81 4.2.2 Istituti finanziari ............................................................................................ 85 4.2.3 Vigilanza .................................................................................................... 104 4.2.4 Abrogazione di altri atti normativi ............................................................... 110 4.2.5 Modifica di altri atti normativi ...................................................................... 110

4.3 Ordinanza sugli organismi di vigilanza (OOV)......................................................... 123