Teilbericht 2
Vernehmlassung 2004/80: Bericht über die Sanktionen in der Finanzmarktaufsicht · 54 Seiten
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Sanktionen der Finanzmarktaufsicht (Expertenkommission Zimmerli)
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Inhaltsverzeichnis
‹bersicht ....................................................................................................... 5
1 Auftrag der Expertenkommission................................................. 6
1.1 Vorgehen ...........................................................................................................7
1.2 I. Teilbericht der Expertenkommission ...........................................................7
1.3 Sanktionenbericht der EBK vom April 2003 ...................................................8
1.4 Aufbau des Berichts .........................................................................................9
2 Geltendes System der Sanktionen im Bereich der Finanzmarktaufsicht....................................................................... 9
2.1 Strafrecht ...........................................................................................................9
2.1.1 Vorbemerkung ....................................................................................................9 2.1.2 Die Strafbestimmungen des Bankengesetzes ....................................................9 2.1.3 Die Strafbestimmungen des Bˆrsengesetzes ...................................................10 2.1.4 Die Strafbestimmungen des Entwurfs des Bundesgesetzes ¸ber die
kollektiven Kapitalanlagen (E-KAG) ..................................................................10 2.1.5 Die Strafbestimmungen des Entwurfs des Versicherungsaufsichtsgesetzes....11 2.1.6 Die Straftatbest‰nde von Artikel 161 und 161bis Strafgesetzbuch.....................11 2.1.7 Das Verj‰hrungsrecht .......................................................................................12
2.2 Verwaltungsrechtliche Sanktionen ...............................................................13
2.2.1 Verwaltungssanktionen und Aufsichtsmittel gem‰ss Bankengesetz.................13 2.2.2 Verwaltungssanktionen gem‰ss Bˆrsengesetz ................................................14 2.2.3 Verwaltungssanktionen gem‰ss dem Entwurf des Bundesgesetzes ¸ber
die kollektiven Kapitalanlagen (E-KAG) ............................................................14 2.2.4 Verwaltungssanktionen gem‰ss Versicherungsaufsichtsgesetz .......................14
2.3 Selbstregulierung ...........................................................................................14
2.3.1 Selbstregulierung im Bereich der Banken.........................................................14 2.3.2 Selbstregulierung im Bereich der Bˆrse............................................................15
2.4 M‰ngel des heutigen Sanktionensystems der Finanzmarktaufsicht..........15
2.4.1 Aus internationaler Sicht ...................................................................................15 2.4.2 Strafbestimmungen des Finanzmarktaufsichtsrechts........................................16 2.4.3 Insiderstrafnorm und Kursmanipulation ............................................................16 2.4.4 Verwaltungsrechtliche Sanktionen ....................................................................17
2.5 Sanktionen der Finanzmarktaufsicht im Ausland ........................................17
3 Neues Sanktionensystem ............................................................ 19
3.1 Allgemeiner Teil ..............................................................................................19
3.1.1 Einleitende Bemerkungen.................................................................................19 3.1.2 Strafrecht ..........................................................................................................21 3.1.3 Verwaltungsrechtliche Sanktionen ....................................................................22