Rapporto esplicativo

Too-big-to-be-rescued: in casi estremi, le perdite di una banca di rilevanza sistemica possono essere tali da superare la capacità finanziaria di un Paese. A questo punto non è più possibile attuare un salvataggio che prescinda dagli aiuti internazionali e da danni economici duraturi, quali un indebitamento eccessivo dello Stato. Le misure proposte dalla legge forniscono alle banche incentivi a contenere le proprie dimensioni. Esse contribuiscono quindi a ridurre il rischio che, qualora malgrado le misure prese si debba ricorrere a un sostegno, il margine d’intervento finanziario dello Stato risulti fortemente limitato.

Il presente avamprogetto si propone di affrontare in modo efficace le problematiche legate alla questione «too big to fail». Va altresì detto che una decisione rapida in merito all’attuazione del previsto pacchetto di misure garantirebbe ulteriori vantaggi. Essa ridurrebbe infatti l’incertezza rispetto agli altri Paesi e rafforzerebbe la fiducia degli operatori nella piazza finanziaria.

Un’implementazione rapida avrebbe inoltre il vantaggio di avere a disposizione un apparato normativo nel caso in cui dovesse ripetersi una crisi. Si osserva, tuttavia, che per quanto riguarda i costi del passaggio, va osservato che sono opportuni tempi di transizione sufficientemente lunghi.

3.3.2 Ripercussioni delle esigenze in materia di fondi propri e di liquidità

Le ripercussioni sull’economia nazionale dipendono dalla reazione delle banche alla modifica delle esigenze in materia di fondi propri e liquidità di cui all’articolo 9 LBCR. Per attuare i nuovi requisiti, la banche potranno ricorrere a varie strategie.

3.3.2.1 Studi internazionali

Studi internazionali sulle ripercussioni di prescrizioni più severe in materia di fondi propri e liquidità illustrano i benefici che l’economia nazionale trae da un tale inasprimento¹⁸. Questi studi fanno riferimento a una banca «media» in un Paese «medio»¹⁹. A