Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica dell’ordinanza sui fondi propri – Attuazione delle misure definite nel rapporto del Consiglio federale sulla stabilità delle banche e nel rapporto della Commissione parlamentare d’inchiesta

1 Situazione iniziale

Il 10 aprile 2024 il Consiglio federale ha adottato il rapporto sulla stabilità delle banche comprensivo di valutazione secondo l’articolo 52 della legge sulle banche¹, nel quale ha raccomandato l’attuazione di un ampio pacchetto di misure volte a rafforzare la regolamentazione esistente delle banche di rilevanza sistemica («systemically important bank», SIB). La Commissione parlamentare d’inchiesta (CPI) istituita dal Parlamento a seguito della crisi di Credit Suisse conferma nel suo rapporto del 17 dicembre 2024² l’adeguatezza delle misure previste dal Consiglio federale e propone misure che sostengono ampiamente la via imboccata.

Il presente progetto posto in consultazione si prefigge di dare attuazione, mediante la modifica di ordinanze, alle misure definite nel rapporto del Consiglio federale sulla stabilità delle banche e nel rapporto della CPI. Al tempo stesso, con la presente procedura di consultazione, il Consiglio federale ha definito i parametri per l’attuazione delle misure a livello di legge. Questi parametri non sono tuttavia oggetto della presente consultazione. Grazie all’attuazione tempestiva delle misure a livello di ordinanza, prima ancora dell’attuazione a livello di legge, l’effetto preventivo potrà manifestarsi più precocemente.

1.1 Necessità di agire e obiettivi

Nel marzo 2023, la crisi di fiducia in Credit Suisse aveva raggiunto un livello tale per cui, in assenza delle contromisure prese dall’esterno, la banca sarebbe fallita il 20 marzo 2023. Per tale motivo, il 16 e 19 marzo 2023 il Consiglio federale ha adottato, ricorrendo al diritto di necessità, un pacchetto di misure con garanzie statali che ha permesso l’acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS. Obiettivo del pacchetto di misure era garantire la stabilità finanziaria ed evitare gravi danni all’economia.

Nel suo rapporto del 10 aprile 2024 sulla stabilità delle banche, il Consiglio federale ha ribadito l’obiettivo fissato nella strategia dei mercati finanziari del 4 dicembre 2020³, secondo cui la Svizzera deve essere una piazza attrattiva per gli istituti finanziari attivi a livello mondiale. A tal fine, sulla base delle analisi contenute nel rapporto, il Consiglio federale punta a rafforzare e sviluppare ulteriormente la regolamentazione too big to fail (TBTF) secondo tre linee di intervento:

 in primo luogo, la regolamentazione in materia di prevenzione deve essere rafforzata ancora di più al fine di ridurre ulteriormente la probabilità del verificarsi di una crisi bancaria. I requisiti per le SIB e, laddove una limitazione non sia appropriata, anche per gli altri istituti finanziari devono quindi essere inaspriti in modo mirato e la relativa applicazione migliorata;

 in secondo luogo, la regolamentazione in materia di liquidità deve essere ulteriormente rafforzata. Il caso di Credit Suisse ha sottolineato l’importanza dell’approvvigionamento di liquidità in caso di crisi. Sono stati inoltre rilevati deflussi di liquidità senza precedenti per entità e rapidità, che devono essere presi in considerazione nell’ambito della regolamentazione;