Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica dell’ordinanza sulla liquidità

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linea di difesa⁶. Con il progetto del 6 settembre 2023⁷ di modifica della legge sulle banche si intende introdurre, per le banche di rilevanza sistemica («systemically important bank», SIB) una terza linea di difesa rappresentata dal «public liquidity backstop» (PLB), ossia una garanzia statale della liquidità.

Traendo insegnamento dalla crisi finanziaria del 2007–2008, la Svizzera ha adeguato le esigenze in materia di liquidità per tutte le banche e, inoltre, ha introdotto esigenze particolari in materia di liquidità per le banche di rilevanza sistemica. Questo ha infine portato all’attuazione, per tutte le banche, dello standard internazionale della quota di liquidità a breve termine («liquidity coverage ratio», LCR) proposto dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (Basel Committee on Banking Supervision, BCBS),⁸ ed entrato in vigore in Svizzera il 1° gennaio 2015. Il regime di liquidità per le SIB è stato completato con esigenze particolari. All’epoca della crisi di Credit Suisse, tali adeguamenti si trovavano in una fase transitoria e le esigenze particolari non dovevano ancora essere soddisfatte.

Tuttavia, i deflussi di liquidità dell’autunno 2022 e della primavera 2023, verificatisi sia presso Credit Suisse che nel settore bancario statunitense, hanno mostrato una nuova dimensione in termini di entità e velocità. L’elevata rapidità e l’ampia estensione della diffusione delle informazioni attraverso i canali digitali, insieme alle possibilità offerte dal «digital banking», evidenziano l’importanza fondamentale di instaurare una grande fiducia nel sistema bancario e un sufficiente approvvigionamento di liquidità delle banche. Affinché in futuro sia possibile reagire a deflussi di liquidità estremamente elevati e rapidi, con il suo rapporto sulla stabilità delle banche e con i parametri di riferimento adottati, il Consiglio federale intende estendere il potenziale di approvvigionamento di liquidità tramite il LoLR. A tal fine si intendono introdurre nell’OLiq esigenze per le banche relative alla preparazione di valori patrimoniali accettati dalle banche centrali.

Per le SIB è prevista un’esigenza quantitativa minima relative alla preparazione, i cui parametri sono stabiliti nell’OLiq. Per le banche della categoria 3 secondo l’allegato 3 dell’ordinanza del 30 aprile 2014⁹ sulle banche (OBCR) sono ammesse stime specifiche all’istituto che devono orientarsi a indicatori di rischio prestabiliti.

Le banche delle categorie 4 e 5 secondo l’allegato 3 OBCR sono escluse dal campo di applicazione delle esigenze relative alla preparazione. Tale deroga ai parametri di riferimento stabiliti dal Consiglio federale il 6 giugno 2025 tiene conto dell’aspettativa espressa nel corso dei dibattiti parlamentari, secondo cui i progetti di legge volti all’attuazione del pacchetto di misure TBTF dovrebbero essere concepiti nel modo più proporzionato possibile e non essere incentrati sulle banche di piccole dimensioni. Queste ultime rivestono infatti un’importanza minore per la stabilità finanziaria e non

⁶La concessione di liquidità da parte della BNS è disciplinata all’articolo 5 capoverso 2 lettere a ed e, nonché all’articolo 9 capoverso 1 lettera e LBN.

⁷FF 2023 2166 (oggetto del Consiglio federale 23.062, consultabile in Curia Vista).

⁸BCBS, Basilea 3 – Il Liquidity Coverage Ratio e gli strumenti di monitoraggio del rischio di liquidità, gennaio 2013, consultabile all’indirizzo: https://www.bis.org/publ/bcbs238.htm.

9 RS 952.02