Rapporto esplicativo

Tabella 15: Imposizione marginale di modelli di finanziamento alternativi mediante l’imposta sull’utile e l’imposta sul reddito

nel diritto vigente, 2016

Finanziamento in partecipazioni Autofinanziamento Finanziamento di terzi Investitore con Investitore senza partecipazioni partecipazioni qualificanti qualificanti

ZH Zurigo 37,8 % 52,7 % 21,1 % 40,0 % BE Berna 38,8 % 54,1 % 21,6 % 41,4 % LU Lucerna 27,0 % 39,6 % 12,3 % 31,2 % UR Altdorf 25,6 % 36,7 % 15.0 % 25,5 % SZ Svitto 29,5 % 41,7 % 15,3 % 31,3 % OW Sarnen 24,3 % 33,9 % 12,7 % 24,3 % NW Stans 24,8 % 35,0 % 12,7 % 25,6 % GL Glarona 27,4 % 42,3 % 15,7 % 31,6 % ZG Zugo 25,2 % 33,9 % 14,6 % 22,5 % FR Friburgo 35,2 % 48,7 % 19,9 % 36,0 % SO Soletta 38,0 % 48,8 % 21,9 % 34,5 % BS Basilea 37,7 % 51,4 % 22,2 % 37,5 % BL Liestal 38,4 % 54,2 % 20,7 % 42,2 % SH Sciaffusa 30,6 % 43,3 % 16,0 % 32,5 % AR Herisau 28,9 % 39,5 % 13,0 % 30,5 % AI Appenzello 22,1 % 33,4 % 14,2 % 25,0 % SG San Gallo 32,2 % 45,1 % 17,4 % 33,5 % GR Coira 32,9 % 43,7 % 16,7 % 32,4 % AG Aarau 31,6 % 46,4 % 18,6 % 34,2 % TG Frauenfeld 32,7 % 43,6 % 16,4 % 32,5 % TI Bellinzona 40,1 % 53,1 % 20,7 % 40,9 % VD Losanna 47,2 % 59,2 % 22,1 % 47,7 % VS Sion 38,9 % 50,3 % 21,7 % 36,5 % NE Neuchâtel 36,8 % 51,0 % 15,6 % 41,9 % GE Ginevra 44,6 % 58,3 % 24,2 % 45,0 % JU Delémont 40,0 % 52,8 % 20,7 % 40,6 % Minimo 22,1 % 33,4 % 12,3 % 22,5 % Massimo 47,2 % 59,2 % 24,2 % 47,7 % Fonte: AFC

La riforma prevista comporta a livello di imprese un avvicinamento alla neutralità del finanziamento mediante misure che riducono l’onere dell’imposta sull’utile. Qui si collocano in primo piano le riduzioni dell’imposta sull’utile a livello cantonale. A livello di economie domestiche ha luogo unicamente un adeguamento dell’imposizione parziale degli utili distribuiti per gli investitori titolari di partecipazioni qualificanti e, con esso, una lieve modifica relativa al loro finanziamento in partecipazioni. Come mostra la tabella seguente, la riforma non comporta un miglioramento dell’obiettivo di neutralità riguardo al finanziamento.