Progetto

Ordinanza sui fondi propri

b. sfruttamento di fluttuazioni a breve scadenza dei prezzi;

c. realizzazione di utili di arbitraggio;

d. copertura di rischi su posizioni detenute per gli scopi di cui alle lettere a–c.

³Le posizioni seguenti devono essere assegnate al portafoglio di negoziazione, salvo si tratti di posizioni di cui all’articolo 4b:

a. posizioni assegnate al portafoglio di negoziazione secondo il rendiconto;

b. posizioni market-making;

c. quote di patrimoni collettivi gestiti che soddisfano almeno una delle condizioni seguenti:

1. la banca ha conoscenza completa delle posizioni sottostanti il patrimonio e su tali posizioni dispone di informazioni sufficienti, frequenti e verificate da un terzo.

2. la banca riceve i prezzi quotidiani per il patrimonio e ha accesso al mandato o alle prescrizioni legali relative alla strategia d’investimento.

d. titoli di partecipazione quotati;

e. operazioni pronti contro termine e posizioni analoghe attinenti alla negoziazione;

f. derivati, compresi derivati collocati su strumenti emessi dalla banca stessa con rischi legati al credito o rischi azionari;

g. posizioni che conducono a un credito corto netto o a una posizione in titoli di partecipazione corta netta nel portafoglio della banca;

h. posizioni della negoziazione di correlazioni;

i. posizioni derivanti da impegni di assunzione di operazioni di emissione di titoli per le quali si può supporre che la banca comprerà la posizione il giorno del regolamento.

⁴Le posizioni di cui al capoverso 3 lettere a–g possono essere assegnate al portafoglio della banca in deroga al capoverso 3. Questa assegnazione richiede l’autorizzazione della FINMA. La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo essa si fonda sullo standard minimo di Basilea per i requisiti patrimoniali basati sul rischio (RBC)³.

Art. 5a Portafoglio della banca e portafoglio di negoziazione: modifiche

contabili e trasferimento interno dei rischi

¹Una modifica contabile di posizioni tra i due portafogli richiede l’autorizzazione della FINMA.

²Se una modifica contabile comporta una riduzione dei fondi propri minimi calcolati su tutte le posizioni del portafoglio di negoziazione e del portafoglio della banca, la differenza va trattata come un supplemento sui fondi propri minimi.