Vorlage

Kredit

2. Abschnitt: Berechnung der Positionen

Art. 39 Nettoposition

¹ Die Nettopositionen werden wie folgt berechnet:

physischer Bestand zuzüglich Titelforderungen aus Securities Lending abzüglich Titelverpflichtungen aus Securities Borrowing

+ nicht erfüllte Kassa- und Terminkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)

./. nicht erfüllte Kassa- und Terminverkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)

+ feste Übernahmezusagen aus Emissionen abzüglich abgegebener Unterbeteiligungen und abzüglich fester Zeichnungen, sofern sie das Preisrisiko der Bank beseitigen

+ Lieferansprüche aus Call-Käufen, deltagewichtet

./. Lieferverpflichtungen aus geschriebenen Calls, deltagewichtet

+ Übernahmeverpflichtungen aus geschriebenen Puts, deltagewichtet

./. Abgabeansprüche aus Put-Käufen, deltagewichtet

² Ein passivierter Betrag von Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen ist von der Nettoposition abzuziehen.

³ Positive Nettopositionen werden als Netto-Longpositionen, die absoluten Beträge von negativen Nettopositionen als Netto-Shortpositionen bezeichnet.

Art. 39a Nettoposition für Eigenkapitalinstrumente

¹ Die Nettopositionen für Eigenkapitalinstrumente werden, unter Berücksichtigung der zusätzlichen Anforderungen nach Absatz 2, wie folgt berechnet:

physischer Bestand zuzüglich synthetische Positionen sowie Titelforderungen aus Securities Lending abzüglich Titelverpflichtungen aus Securities Borrowing

+ nicht erfüllte Kassa- und Terminkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)

./. nicht erfüllte Kassa- und Terminverkäufe (einschliesslich Financial Futures und Swaps)

+ Positionen im Zusammenhang mit Emissionsgeschäften, die länger als fünf Werktage bestehen

+ Lieferansprüche aus Call-Käufen, deltagewichtet

./. Lieferverpflichtungen aus geschriebenen Calls, deltagewichtet

+ Übernahmeverpflichtungen aus geschriebenen Puts, deltagewichtet

./. Abgabeansprüche aus Put-Käufen, deltagewichtet