Vorlage

Kollektivanlagenverordnung-FINMA 951.312

Anhang 1

(Art. 35 Abs. 2)

Anrechnung von Derivaten / Basiswertäquivalent

1. Die Basiswertäquivalente werden im Grundsatz gemäss der nachstehenden, nicht abschliessenden Liste von Derivaten bestimmt. Folgende Punkte gelten dabei allgemein:

1.1 Die Referenzwährung des Effektenfonds ist gemäss den aktuellen

Wechselkurse zugrunde zu legen.

1.2 Bei einem Währungsderivat, das aus zwei Vertragsseiten besteht, die beide

nicht in der Referenzwährung des Effektenfonds zu erfüllen sind, sind beide Vertragsseiten mit einzubeziehen.

1.3 Wird das Delta nicht berechnet, so ist ein Delta von eins einzusetzen.

2. Grundformen von Derivaten (nicht abschliessend):

2.1 Futures:

2.1.1 Anleihen-Future: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Marktwert der

günstigsten lieferbaren Referenzanleihe

2.1.2 Zins-Future: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse

2.1.3 Währungs-Future: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse

2.1.4 Aktien-Future: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Marktpreis der

zugrunde liegenden Aktie

2.1.5 Index-Future: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Indexstand

2.2 Optionen (Käufer-/Verkäuferposition; Call-/Put-Optionen):

2.2.1 Anleihen-Option: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Marktwert der

zugrunde liegenden Anleihe * Delta

2.2.2 Aktien-Option: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Marktwert der

zugrunde liegenden Aktie * Delta

2.2.3 Zins-Option: Kontraktwert * Delta

2.2.4 Währungs-Option: Kontraktwert der Währungsseite(n) * Delta

2.2.5 Index-Option: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Indexstand *

Delta

2.2.6 Optionen auf Futures: Anzahl der Kontrakte * Kontraktgrösse * Marktwert

des Basiswerts * Delta

2.2.7 Optionsscheine und Bezugsrechte: Anzahl der Aktien/Anleihen *

Marktwert des Basiswerts * Delta

2.2.8 Optionsscheine und Bezugsrechte: Anzahl der Aktien/Anleihen *

Marktwert des Basiswerts * Delta

2.3 Swaps:

2.3.1 Zinsswaps: Kontraktwert

2.3.2 Währungsswaps: Nominalwert der Währungsseite(n)

2.3.3 Zins-Währungsswaps: Nominalwert der Währungsseite(n)

2.3.4 Total-Return-Swap: Marktwert des zugrunde liegenden Basiswerts

2.3.5 Komplexer Total Return Swap: Summe der Marktwerte beider

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