Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo per la procedura di consultazione

Modifiche della legge del 15 giugno 201849 sugli istituti finanziari

La negoziazione multilaterale secondo regole discrezionali e quella bilaterale di token aventi carattere di valori mobiliari non necessitano di alcuna autorizzazione LInFi indipendente. La gestione di un sistema organizzato di negoziazione in questo caso è riservata tuttavia a banche, società di intermediazione mobiliare (prima: «commercianti di valori mobiliari»), sedi di negoziazione nonché gruppi finanziari sottoposti a una vigilanza su base consolidata da parte della FINMA. Attualmente possono insorgere difficoltà se, ad esempio, il titolare di un’autorizzazione intende gestire un sistema organizzato di negoziazione (ad es. token considerati valori mobiliari) e per quest’unico scopo chiede un’autorizzazione alla FINMA (ad es. come società di intermediazione mobiliare). L’operatore in questo caso, secondo la prassi vigente, non sarebbe autorizzato.

Partendo da queste premesse, il Consiglio federale propone di completare la fattispecie relativa all’assoggettamento della società di intermediazione mobiliare. Si deve consentire ai partecipanti al mercato di richiedere in futuro un’autorizzazione anche per il solo scopo di gestione di un sistema organizzato di negoziazione.

Modifiche della legge del 10 ottobre 199750 sul riciclaggio di denaro Modifiche a livello di legge

Con il presente progetto di legge si istituisce nella LInFi una categoria di autorizzazione per i sistemi di negoziazione TRD, la quale possa comprendere attività di intermediazione finanziaria, che soggiacciono dunque alla legge sul riciclaggio di denaro. I sistemi di negoziazione TRD ora proposti nella LInFi sono pertanto da inserire nella legge sul riciclaggio di denaro in quanto intermediari finanziari soggetti a una speciale disciplina.

Adeguamenti dell’ordinanza dell’11 novembre 201551 sul riciclaggio di denaro (ORD) esaminati e panoramica Piattaforme di crowdfunding

Il 7 dicembre 2018 il Consiglio federale ha preso atto del rapporto elaborato dal gruppo di coordinamento interdipartimentale per la lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo (GCRF). Il testo è incentrato sui rischi di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo cui sono esposti i criptoasset e il crowdfunding. Il rapporto analizza, tra le altre cose, le diverse forme di crowdfunding, identificando i rischi specifici a esso legati.52 Partendo da ciò, il Consiglio federale ha incaricato il DFF di esaminare se sia il caso di adeguare la legislazione concernente il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo in relazione alle piattaforme di crowddonating e di crowdsupporting. Qui di seguito sono presentati i risultati di tale analisi.

Il settore del crowdfunding in Svizzera