Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la LF sull’imposta preventiva

4.1.2.2 Effetti statici

Da un lato, la riforma comporta minori entrate poiché alcune persone che precedentemente erano soggette ottengono ora un’esenzione per i loro redditi di interessi. Dall’altro, sono generate anche maggiori entrate conseguenti all’estensione della funzione di garanzia dell’imposta preventiva per le persone fisiche domiciliate in Svizzera.

Le categorie di investimenti interessate e le cerchie di investitori sono le stesse degli effetti temporanei. La tabella 4 riporta una stima degli effetti statici sul gettito. Siccome ora per gli investitori domiciliati all’estero i redditi di interessi svizzeri otterranno un’esenzione dall’imposta preventiva, si prevedono minori entrate, valutate in 84 milioni di franchi, dovute al venir meno dell’imposta residua. Oltre alle minori entrate derivanti da investimenti diretti risultano anche minori entrate da redditi di interessi indiretti a opera di investitori domiciliati all’estero. Queste ultime sono stimate in 10 milioni di franchi circa.

A comportare infine ulteriori minori entrate è inoltre il fatto che bisogna supporre che una determinata percentuale dell’imposta preventiva su redditi di interessi attualmente rimborsabile non sia ancora stata rivendicata. Nel periodo dal 1995 al 2016, la quota media di rimborso (considerando tutte le categorie di investimento e le cerchie di investitori) è stata dell’84 per cento circa; nel 2018, le pretese di rimborso degli investitori domiciliati all’estero stimate per i redditi di interessi erano pari a circa 440 milioni di franchi. Nel caso in cui il 16 per cento dell’importo rimborsabile non venga rivendicato, ciò produrrà minori entrate per 70 milioni di franchi. Tale stima è gravata dall’incertezza poiché la quota di rimborso è stata applicata a tutte le categorie di investimento e a tutte le cerchie di investitori.

Tabella 4: Sintesi degli effetti statici stimati sulle entrate dell’imposta preventiva (in mio. fr.)

Redditi di interessi / cerchia di persone Effetto sul gettito

(in mio. fr.; - = minori entrate ri-

spetto allo status quo)

Investitori domiciliati all’estero: perdita di -94

imposta residua

Investitori domiciliati all’estero: mancata -70

istanza di rimborso dell’imposta preventiva

Persone giuridiche domiciliate in Svizzera ≈0

(effetto sulla liquidità)

Persone fisiche domiciliate in Svizzera (ef- ≈0

fetto sulla liquidità)

Estensione della funzione di garanzia ai red-35

diti di interessi esteri per le persone fisiche

domiciliate in Svizzera