Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la LF sull’imposta preventiva

massimo sono ipotizzabili investimenti svizzeri in cui la Svizzera – in particolare nel caso dei redditi di partecipazioni – rinuncerebbe a una parte dell’imposta residua. Questa soluzione è tuttavia appropriata per ragioni di praticabilità.

Prodotti strutturati Per prodotti strutturati si intendono comunemente tutti i crediti

basati su prestazioni in denaro o in natura nell’ambito dei quali il rimborso del capitale inizialmente investito e/o del compenso per l’allocazione dello stesso è garantito totalmente o in parte, oppure l’ammontare del rimborso e/o del compenso dipende da un evento incerto (solitamente dall’evoluzione di uno o più valori di base). Il pagamento da un prodotto strutturato versato agli investitori per un mancato reddito è definito pagamento compensativo.

Secondo la riforma proposta dal Consiglio federale, sono assoggettati all’imposta preventiva solo i pagamenti compensativi che rappresentano un reddito di interessi. I pagamenti compensativi versati per i redditi di partecipazioni non sono considerati redditi di prodotti strutturati. Inoltre, sono considerati redditi ai sensi della riforma esclusivamente i pagamenti compensativi da prodotti strutturati non gestiti attivamente. Ciò avviene quando le decisioni di investimento si basano su criteri oggettivi definiti in precedenza e non modificabili. In questi casi la composizione dei valori di base del prodotto strutturato rimane invariata per l’intera durata. Se, invece, i titoli alla base sono gestiti attivamente, ad esempio negoziati, ampliati ecc., il prodotto deve essere trattato come un ICC.

I pagamenti compensativi sono assoggettati all’imposta sul reddito al momento della loro distribuzione.

Progetto Per «erosione della base imponibile e trasferimento degli utili» «Base Erosion and si intendono le strategie di imprese multinazionali volte a ri-Profit Shifting» durre al minimo il carico fiscale oltre i confini nazionali. Ciò (BEPS) avviene, ad esempio, attraverso la definizione dei prezzi di tra-

sferimento per gli scambi di prestazioni interni ai gruppi e/o attraverso lo sfruttamento di conflitti di qualificazione.

Il progetto dell’OCSE «Base Erosion and Profit Shifting» (BEPS) è inteso a contrastare il trasferimento e la riduzione di utili a livello globale. L’ottimizzazione fiscale delle multinazionali, di per sé legale ma qualificata come aggressiva, deve essere limitata.

Rapporto fiduciario In un contratto fiduciario, il fiduciario è incaricato di eseguire

un atto giuridico a suo nome, ma nell’interesse e per conto del mandante. Il classico rapporto fiduciario si basa su un contratto che tuttavia non è disciplinato in maniera specifica nella legge (contratto innominato o atipico). Per concludere un rapporto contrattuale, il fiduciario deve fornire il proprio consenso. Secondo l’opinione attualmente prevalente, i rapporti fiduciari