Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica dell’ordinanza sulla liquidità

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di comprova e di documentazione (lett. f). Per una spiegazione dettagliata di questi principi si rimanda alle disposizioni corrispondenti del capitolo 3a, sancite nell’articolo 25d AP-OLiq.

Articolo 25e Computabilità delle HQLA

Il volume di HQLA detenute che eccede le esigenze in materia di liquidità per le SIB (la cosiddetta «eccedenza») può essere computato ai fini dell’adempimento delle esigenze particolari relative alla preparazione. Le esigenze in materia di liquidità comprendono, a tal fine, i requisiti LCR secondo l’articolo 14 capoverso 1 OLiq e le esigenze particolari in materia di liquidità di cui all’articolo 20b capoverso 1 lettera a OLiq. La liquidità supplementare risultante dal meccanismo di incentivo di cui all’articolo 20a capoverso 4 AP-OLiq può essere computata per l’adempimento della prima linea di difesa, ma non deve essere considerata per il calcolo dell’eccedenza di HQLA secondo il presente articolo. Poiché le esigenze in materia di liquidità di cui all’articolo 20b capoverso 1 lettera a OLiq si basano su una media mobile trimestrale calcolata giornalmente, anche l’eccedenza di HQLA qui descritta viene determinata sulla stessa base.

Articolo 25f Adempimento delle esigenze particolari relative alla preparazione

Capoverso 1

L’adempimento delle esigenze particolari relative alla preparazione si ispira alla disciplina esistente sull’adempimento delle esigenze particolari in materia di liquidità di cui all’articolo 20b OLiq. Le banche devono soddisfare in ogni momento le esigenze relative ai valori patrimoniali da preparare (ad eccezione delle situazioni straordinarie,

v. commento all’art. 17z^terAP-OLiq). Ai fini dell’adempimento occorre soddisfare cumulativamente le due condizioni di cui alle lettere a e b.

Lettera a

La lettera a chiarisce che la valutazione dell’adempimento avviene sulla base della media mobile dei valori alla data di riferimento dei valori patrimoniali computabili nei tre mesi precedenti la data riferimento della valutazione. La media del fabbisogno di liquidità giornaliero derivante dalle esigenze del periodo mobile di tre mesi che termina nella data di riferimento deve quindi essere sempre coperta con la media giornaliera dei valori patrimoniali di quel periodo computabili ai fini dell’adempimento (media scorrevole). Sulla base dell’articolo 19 capoverso 2 AP-OLiq, per le SIB è determinante l’esigenza più elevata tra quelle previste dai capitoli 4 e 3a. Il concetto di «valore di liquidità» è illustrato nel commento all’articolo 20a capoverso 4 AP-OLiq. Trattandosi di un calcolo giornaliero, ogni giorno lavorativo corrisponde a una data di riferimento. Questa regola agevola l’adempimento delle esigenze, poiché consente di tenere meglio conto delle oscillazioni giornaliere o a corto termine.