Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica dell’ordinanza sulla liquidità

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III Entrata in vigore

Capoverso 1

La prevista entrata in vigore del presente progetto di regolamentazione è illustrata al numero 7 del presente rapporto.

Capoverso 2

Poiché il grado di adempimento delle esigenze particolari relative alla preparazione incide sulle esigenze particolari in materia di liquidità in virtù dell’articolo 20a capoverso 4 AP-OLiq, occorre garantire, mediante una disposizione transitoria per le SIB, che l’eventuale mancato adempimento delle esigenze relative alla preparazione durante il periodo transitorio non abbia ripercussioni sull’adempimento della prima linea di difesa. A tal fine viene stabilito che l’articolo 20a capoverso 4 OLiq, nella formulazione vigente, resterà in vigore fino al 31 dicembre 2032 e che la versione modificata di tale disposizione esplicherà i suoi effetti solo a partire dal 1° gennaio 2033.

5 Ripercussioni

Una valutazione complessiva delle analisi d’impatto della regolamentazione dell’intero pacchetto delle misure TBTF è riportata nel documento separato posto in

consultazione concernente la modifica della LBCR (attuazione delle misure definite nel rapporto del Consiglio federale sulla stabilità delle banche e del rapporto della Commissione parlamentare d’inchiesta). Di seguito vengono trattate, nello specifico, le ripercussioni dettagliate derivanti dagli adeguamenti normativi in relazione alle esigenze relative alla preparazione da ancorare nell’OLiq per l’ottenimento di un sostegno alla liquidità da banche centrali.

5.1 Ripercussioni per le banche

Di solito le crisi bancarie sono correlate a elevati deflussi di liquidità e alle conseguenti carenze di liquidità⁴².

Con l’obiettivo di rendere il settore bancario più resiliente, nel 2013 il BCBS ha introdotto l’indicatore LCR. Il requisito LCR ha lo scopo di assicurare che le banche dispongano di un volume adeguato di HQLA non gravate che possano essere convertite rapidamente in liquidità per soddisfare il fabbisogno derivante da uno scenario di stress di liquidità di 30 giorni. Le crisi di Credit Suisse e di alcune banche regionali statunitensi specializzate, verificatesi nell’autunno del 2022 e nel marzo del 2023, hanno tuttavia evidenziato i limiti della calibrazione dell’indicatore LCR. Durante le turbolenze del 2023, i tassi di deflusso effettivi sono stati talvolta di molto superiori alle ipotesi su cui si basa l’indicatore.