Vorlage

EBK-RS 06/[xy] Marktrisiken Seite 17

sition behandeln.¹³

b) Ausnahmen

Folgende Positionen können von der Berechnung ausgenommen werden:

‚ Positionen, die bei der Berechnung der Eigenmittelausstattung von den eigenen Mitteln nach Art. 144

23 Abs. 1 Bst. a–c und Art. 24 ERV abgezogen werden;

‚ Andere Beteiligungen, die zu Anschaffungskosten ausgewiesen sind;145

‚ Positionen, die dauerhaft und nachweislich der Absicherung der Eigenkapitalquote gegen Wechsel- 146

kurseffekte dienen.

c) Bestimmung der Eigenmittelanforderungen

Die Eigenmittelanforderungen für Fremdwährungen und Gold betragen 10%

‚ der in Schweizer Franken umgerechneten Summe der Netto-Long- beziehungsweise Netto-Short- 147

Währungspositionen, je nachdem welche grösser ist (Art. 86 ERV); zuzüglich

‚ der Netto-Gold-Position, ohne Beachtung des Vorzeichens (Art. 87 ERV).148

D. Rohstoffrisiko

In diesem Abschnitt werden die Eigenmittelanforderungen für Positionen in Rohstoffen einschliesslich 149 Edelmetallen, ausgenommen Gold [vgl. Abschnitt IV.C], definiert. Sämtliche bilanziellen und ausserbilanziellen Positionen, deren Wert von Veränderungen der Rohstoffpreise beeinflusst wird, sind zu berücksichtigen. Rohstoffe sind definiert als physische Güter, die an einem Sekundärmarkt gehandelt werden oder gehandelt werden können, wie zum Beispiel Agrarerzeugnisse, Mineralien und Edelmetalle.

Der Standardansatz für das Rohstoffrisiko eignet sich nur für Institute mit nicht wesentlichen Rohstoff- 150 positionen. Institute mit absolut oder relativ wesentlichen Handelsbuchpositionen in Rohstoffen müssen den Modellansatz anwenden. Zur Ermittlung der Eigenmittelanforderungen für Risiken aus Positionen in Rohstoffen muss grundsätzlich folgenden Risiken Rechnung getragen werden [vgl. auch Abschnitt V.C, Rz 254]:

‚ dem Risiko von Veränderungen der Kassapreise151

‚ dem “Forward Gap Risk“, d.h. dem Risiko von Veränderungen des Terminpreises aus Gründen, die 152

nicht durch Zinssatzänderungen erklärt werden können (wie z.B. Veränderungen der Lagerhaltungskosten);

‚ dem Basisrisiko zur Erfassung des Risikos von Veränderungen der Preisbeziehungen zwischen zwei 153

ähnlichen, aber nicht identischen Rohstoffen.

Die im Zusammenhang mit Rohstoffgeschäften entstehenden Zinsänderungs- und Währungsrisiken sind 154 gemäss den entsprechenden Abschnitten dieser Richtlinien zu behandeln

a) Bestimmung der Nettopositionen