Vorlage

EBK-RS 06/_ Eigenmittelanforderungen für Kreditrisiken Seite 8

[§156] Wenn das Payment Leg einer Transaktion nach Rz 37 in einer Fremdwährung denominiert ist, 39 wird die Transaktion zusätzlich auf die entsprechende Fremdwährungs-Risikoposition abgebildet.

[§157] Transaktionen mit linearen Risikoprofilen, die einen Schuldtitel als Underlying haben, werden 40 auf zwei entsprechende Zinsrisikopositionen abgebildet, nämlich einerseits auf die Risikoposition für den Schuldtitel und anderseits auf die Risikoposition für das Payment Leg.

[§157] Transaktionen mit linearen Risikoprofilen, welche einen Austausch von Zahlungen festlegen 41 (einschliesslich Fremdwährungs-Forwards) werden auf je eine Zinsrisikoposition für jedes der beiden Payment Legs abgebildet.

[§157] Wenn der Schuldtitel in einer Fremdwährung denominiert ist, wird dieser zusätzlich auf die 42 entsprechende Fremdwährungs-Risikoposition abgebildet. entsprechende Fremdwährungs-Risikoposition abgebildet.

[§157] Wenn ein Payment Leg in einer Fremdwährung denominiert ist, so wird dieser auch auf die 43 [§157] Die Position eines Fremdwährungs-Basisswaps wird Null gesetzt.44

[§158-162] Grösse der Risikoposition:45

• aus einer Transaktion mit linearem Risikoprofil mit Ausnahme von Zinsinstrumenten: effektiver

Nominalwert (Marktpreis mal Menge) des Underlyings, umgerechnet in Schweizer Franken.

• für Zinsinstrumente mit linearem Risikoprofil und die Payment Legs aller Transaktionen: effektiver 46

Nominalwert der ausstehenden Bruttozahlungen (einschliesslich dem Nominalbetrag), umgerechnet in Schweizer Franken, multipliziert mit der Modified Duration des Zinsinstruments beziehungsweise des Payment Legs.

• eines Credit Default Swaps: Nominalbetrag der Referenzforderung, multipliziert mit der Restlauf- 47

zeit des Credit Default Swaps.

• eines OTC Derivats mit nicht-linearem Risikoprofil (einschliesslich Optionen und Swaptions) : 48

Deltaäquivalent des effektiven Nominalwertes des Underlyings, ausser beim Underlying handle es sich um ein Zinsinstrument.

• eines OTC Derivat mit nicht-linearem Risikoprofil (einschliesslich Optionen und Swaptions) mit 49

einem Zinsinstrument als Underlying: Deltaäquivalent des effektiven Nominalwertes des Underlyings oder des Payment Legs, multipliziert mit der Modified Duration des Zinsinstruments beziehungsweise des Payment Legs.

[§163] Die Grösse und das Vorzeichen der Risikoposition können wie folgt ermittelt werden:50

• Für Zinsinstrumente und Payment Legs:

Effektiver Nominalbetrag, oder Betrag des Deltaäquivalents, multipliziert mit der modifizierten

δV

Duration =

δr

mit

V = Wert des Finanzinstruments (im Falle einer Option: des Optionspreises; im Falle einer Transaktion mit einem linearen Risikoprofil: der Wert des Underlyings oder seines Payment-Legs)

r = Zinshöhe

Wenn V in einer anderen Währung als der Heimwährung denominiert ist, so muss das Derivat in die Heimwährung umgerechnet werden,