Vorlage

EBK-RS 06/_ Eigenmittelanforderungen für Kreditrisiken Seite 16

des i-ten Aktivums am ganzen Korb.

C. Verwendung aufsichtsrechtlicher Standard-Haircuts

[§151, 153] Aufsichtsrechtliche Standard-Haircuts bei einer täglichen Marktbewertung, täglichen 118 Nachschussverpflichtungen und einer 10-tägigen Halteperiode, ausgedrückt in Prozentsätzen:

Emissionsrating Restlaufzeit Zentralregierungen und Andere Emittenten

öffentlich-rechtliche Kör-

perschaften, die wie Zentral-

regierungen behandelt

werden können, sowie Multilaterale Entwicklungsbanken gem. Anhang 1 Ratingklassen 1 oder 2 ≤ 1 Jahr 0.51

bzw. 1 für kurzfristige > 1 Jahr, ≤ 5 Jahre 24

Schuldverschreibungen > 5 Jahre 48

Ratingklassen 3 oder 4 ≤ 1 Jahr 12

bzw. 2 oder 3 für kurzfris- > 1 Jahr, ≤ 5 Jahre 36

tige Schuldverschreibun- > 5 Jahre 612

gen und ungeratete Bank-

schuldverschreibungen

gemäss Rz 90 (inkl. Treu-

handanlagen) sowie Lebensversicherungen mit Rückkaufswert Ratingklasse 5 Alle15

Hauptindexaktien (ein-15

schliesslich Wandelanleihen) und Gold Andere an einer anerkann-25

ten Börse gehandelten

Aktien (einschliesslich

Wandelanleihen) und

übrige Sicherheiten (inkl.

verpfändete Ansprüche auf

Pensionskassen)

Effektenfonds/UCITS höchster Haircut, der auf ein Wertpapier anzuwen-

den ist, in das der Fonds investieren darf.

Barsicherheit in derselben0

Währung

[§152] Wenn Forderungen und Sicherheiten in verschiedenen Währungen denominiert sind, beträgt der 119 aufsichtsrechtliche Haircut für das Wechselkursrisiko 8%.

D. Verwendung selbst geschätzter Haircuts

[§154] Die Bankenkommission kann einer Bank auf Antrag die Bewilligung erteilen, die Haircuts mit- 120 tels eigener Schätzungen der Marktpreisvolatilität und der Wechselkursvolatilität zu ermitteln. Die Zulassung eigener Schätzungen hängt von der Erfüllung qualitativer und quantitativer Mindeststandards ab, die in den Rz 123-131 genannt sind.

[§154] Sofern Schuldverschreibungen der Ratingklasse 4 bzw. 3 für kurzfristige Schuldverschreibun- 121 gen oder besser angehören, können die Volatilitätsschätzungen für jede Kategorie von Wertpapieren angegeben werden. Bei der Abgrenzung der Wertpapierkategorien müssen die Art des Emittenten, dessen Rating, die Restlaufzeit und die modifizierte Duration berücksichtigt werden. Volatilitätsschätzungen müssen repräsentativ für die tatsächlich in dieser Kategorie enthaltenen Wertpapiere sein. Für Schuldverschreibungen, die ein tieferes Rating als Ratingklasse 4 bzw. 3 für kurzfristige Schuldverschreibungen aufweisen, oder für als Sicherheiten geeignete Aktien müssen die Haircuts für jedes