Ergebnisbericht

Bericht über die Anhörungsergebnisse zum Entwurf KAV EFD ____________________________________________________________________________________________________________

Index Index 2 Abkürzungen ................................................................................................... 4

1 Ausgangslage..................................................................................... 5

2 Anhörungsteilnehmer........................................................................ 5

3 Wichtigste Ergebnisse der Anhörung ............................................. 5

4 Auswertung der Anhörung zu einzelnen Themen.......................... 5

4.1 Öffentliche Werbung (Art. 2).............................................................................. 5

4.2 Strukturierte Produkte (Art. 3)........................................................................... 6

4.3 Mindestanzahl Anlegerinnen und Anleger (Art. 4)........................................... 6

4.4 Qualifizierte Anlegerinnen und Anleger (Art. 5)............................................... 7

4.5 Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen (Art. 114 – 118) ........ 7

4.6 Zu einzelnen Artikeln der KAV .......................................................................... 8

4.6.1 Investmentclub (Art. 1) ......................................................................................... 8 4.6.2 SICAF (neuer Art. 1a)........................................................................................... 8 4.6.3 Missbrauchsbestimmung (neuer Art. 3a).............................................................. 8 4.6.4 Bewilligungsunterlagen (Art. 6)............................................................................. 8 4.6.5 Ausnahmen von der Bewilligungspflicht (Art. 7) ................................................... 8 4.6.6 Vermögensverwalterinnen und Vermögensverwalter ausländischer kollektiver

Kapitalanlagen (Art. 8).......................................................................................... 8 4.6.7 Betriebsorganisation (Art. 11)............................................................................... 8 4.6.8 Meldepflichten (Art. 14) ........................................................................................ 9 4.6.9 Voraussetzungen für das vereinfachte Genehmigungsverfahren (Art. 15)........... 9 4.6.10 Mindestkapital und Sicherheitsleistung (Art. 18)................................................... 9 4.6.11 Umschreibung des Geschäftsbereichs (Art. 23) ................................................... 9 4.6.12 Vereinbarung (Art. 24).......................................................................................... 9 4.6.13 Konsolidierung (Art. 28)........................................................................................ 9 4.6.14 Besondere Treuepflicht bei Immobilienanlagen (Art. 31)...................................... 9 4.6.15 Informationspflicht (Art. 33) .................................................................................. 9 4.6.16 Mindestvermögen (Art. 34) ................................................................................. 10 4.6.17 Vergütungen und Nebenkosten (Art. 37)............................................................ 10 4.6.18 Publikationsorgane (Art. 38)............................................................................... 10 4.6.19 Organisation (Art. 43) ......................................................................................... 10 4.6.20 Unabhängigkeit (Art. 44)..................................................................................... 10 4.6.21 Ausübung des Fondsgeschäftes (Art. 45) .......................................................... 10 4.6.22 Begriffe (Art. 50) ................................................................................................. 10 4.6.23 Stimmrechte (Art. 60) ......................................................................................... 10 4.6.24 Verwaltungsrat (Art. 62)...................................................................................... 11 4.6.25 Delegation der Administration (Art. 63)............................................................... 11 4.6.26 Zulässige Anlagen (Art. 66)................................................................................ 11