Vorlage

Kollektivanlagenverordnung-FINMA 951.312

c. zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre;

d. Vortrag des Vorjahres;

e. zur Verteilung verfügbarer Erfolg;

f. zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg;

g. zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag;

h. Vortrag auf neue Rechnung.

²Es dürfen keine Reserven gebildet werden.

Art. 105 Ausschüttungen

(Art. 91 KAG)

¹Zwischenausschüttungen aus Erträgen sind nur erlaubt, wenn dies im Fondsreglement vorgesehen ist.

²Kapitalgewinne dürfen nur ausgeschüttet werden, wenn folgende Voraussetzungen erfüllt sind:

a. Die Ausschüttung muss im Fondsreglement vorgesehen sein.

b. Die Kapitalgewinne müssen realisiert sein.

c. Es darf sich um keine Zwischenausschüttungen handeln.

³Die Ausschüttung von Kapitalgewinnen ist auch zulässig, wenn Kapitalverluste früherer Rechnungsjahre bestehen.

⁴Es dürfen keine Tantiemen ausgerichtet werden.

4. Abschnitt: Publikationspflichten

Art. 106 Publikation des Ausgabe- und Rücknahmepreises beziehungsweise

des Nettoinventarwertes

(Art. 26 Abs. 3, 79, 80, 83 Abs. 4 KAG und Art. 35 Abs. 1 Bst. l, 39 KKV⁴⁵)

¹Der Ausgabe- und Rücknahmepreis beziehungsweise der Nettoinventarwert ist in den im Prospekt genannten Printmedien oder elektronischen Plattformen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen zu publizieren.

²Die Preise für Effektenfonds und übrige Fonds sind zudem mindestens zweimal pro Monat zu veröffentlichen.

³Für folgende kollektive Kapitalanlagen sind die Preise mindestens einmal pro Monat zu veröffentlichen:

a. Immobilienfonds;

b. kollektive Kapitalanlagen, bei denen das Recht auf jederzeitige Rückgabe im Sinne von Artikel 109 Absatz 3 KKV eingeschränkt worden ist.

45 SR 951.311