Erläuternder Bericht

Erläuternder Bericht zur Änderung der Liquiditätsverordnung

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dargelegt. Nachfolgend wird spezifisch auf die detaillierten Auswirkungen aufgrund der regulatorischen Anpassungen in Bezug auf die in der LiqV zu verankernden Vorbereitungsanforderungen für den Bezug von Liquiditätsunterstützung bei Zentralbanken eingegangen.

5.1 Auswirkungen auf Banken

Bankenkrisen sind üblicherweise mit hohen Liquiditätsabflüssen und damit einhergehenden Liquiditätsengpässen verbunden.⁴²

Mit dem Ziel, den Bankensektor widerstandsfähiger zu machen, hat der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht 2013 die LCR eingeführt. Die LCR soll sicherstellen, dass Banken einen angemessenen Bestand an unbelasteten HQLA halten, die rasch in Liquidität umgewandelt werden können, um den Liquiditätsbedarf in einem 30-Tage-Liquiditätsstressszenario zu decken. Die Krisen der Credit Suisse und spezialisierter US-Regionalbanken vom Herbst 2022 und März 2023 haben jedoch die Grenzen der LCR-Kalibrierung aufgezeigt. Während der Turbulenzen im Jahr 2023 lagen die tatsächlichen Abflussraten teilweise weit über den Annahmen, die der LCR zugrunde liegen.

Eine Analyse des Financial Stability Board (FSB) von vergangenen Einlegerstürmen (sog. Bank Runs) zeigt, dass Bankmanager, Aufsichtsbehörden, Zentralbanken und Abwicklungsbehörden in Zukunft schneller als bisher auf Einlagenabflüsse reagieren können sollen:⁴³

• Die Geschwindigkeit der Bank Runs im März 2023 war im Durchschnitt sehr hoch

mit Abflüssen von rund 20 bis 30 Prozent der Kundeneinlagen pro Tag, was zweibis dreimal schneller als der höchste Tagesabfluss in einer FSB-Mitgliederumfrage zu vergangenen Bank Runs ist.

• Die Abflüsse bei der Credit Suisse und der First Republic Bank waren grösser als

die grössten historischen Einlagenabflüsse.

• Betroffene Banken wiesen tendenziell eine hohe Abhängigkeit von nicht versicher-

ten Einlagen auf.

• Von den Abflüssen waren zudem tendenziell Banken betroffen, die eine hohe Kon-

zentration von Einlegerinnen und Einlegern aufwiesen, entweder nach Kundentyp (z. B. Vermögensverwaltungskunden) oder nach Branche (z. B. Start-up-Unternehmen, Technologieunternehmen oder Kundinnen und Kunden mit Interessen an Krypto-Vermögenswerten).

• Der Bericht stellt ausserdem fest, dass technologische Fortschritte in den letzten

Jahren eine einfachere und schnellere Übertragung von Einlagen ermöglicht haben und dass soziale Medien künftige Anstürme auf Banken durch die Verbreitung von