Rapport explicatif

Table des matières

1 Contexte .............................................................................................................5

1.1 Nécessité d’agir et objectifs visés ..............................................................5 1.1.1 Gouvernance d’entreprise .........................................................................8 1.1.2 Surveillance .............................................................................................11 1.1.3 Garantie des liquidités en cas de crise ....................................................19 1.1.4 Plan de stabilisation et résolution ............................................................20 1.1.5 Protection des déposants ........................................................................21 1.1.6 Collaboration des autorités à des fins de prévention et de gestion de

crises financières .....................................................................................22 1.1.7 Exonération de l’impôt anticipé ................................................................22 1.1.8 Évaluation de la réglementation TBTF ....................................................23 1.1.9 Vue d’ensemble du projet ........................................................................25 1.2 Solutions étudiées et solution retenue .....................................................29 1.2.1 Gouvernance d’entreprise .......................................................................29 1.2.2 Surveillance .............................................................................................32 1.2.3 Garantie des liquidités en cas de crise ....................................................42 1.2.4 Plan de stabilisation et résolution ............................................................45 1.2.5 Protection des déposants ........................................................................49 1.2.6 Collaboration des autorités à des fins de prévention et de gestion de

crises financières .....................................................................................51 1.2.7 Exonération de l’impôt anticipé ................................................................51 1.2.8 Évaluation de la réglementation TBTF ....................................................52 1.3 Relation avec le programme de la législature et le plan financier ainsi

qu’avec les stratégies du Conseil fédéral ................................................52 1.4 Classement d’interventions parlementaires .............................................52 1.4.1 Motions et postulats ................................................................................52 1.4.2 Autres considérations ..............................................................................54 1.5 Élaboration de l’avant-projet ....................................................................56

2 Comparaison avec le droit étranger, notamment européen.........................56

2.1 Gouvernance d’entreprise .......................................................................56 2.1.1 Régime de responsabilité ........................................................................56 2.1.2 Rémunérations ........................................................................................60 2.1.3 Exigences générales en matière de gouvernance d’entreprise ...............62 2.2 Surveillance .............................................................................................64 2.2.1 Intervention précoce ................................................................................64 2.2.2 Instruments de surveillance .....................................................................67 2.2.3 Limitation des assouplissements relatifs aux prescriptions sur les fonds

propres et les liquidités ............................................................................76 2.2.4 Activités d’audit .......................................................................................77