Rapporto continuazione

Le dimensioni del mercato dei crediti interessato dalle fideiussioni alle PMI e la relativa quota di mercato possono soltanto essere stimate. Si può in linea di principio presupporre che le fideiussioni siano praticate nei due settori dei crediti ipotecari e dei crediti coperti nei confronti della clientela. Tenuto conto del gruppo di destinatari di imprese che occupano meno di 50 collaboratori, le dimensioni del mercato dei crediti alle PMI possono essere stimate a circa 160 miliardi CHF (cfr. Tabella 3)⁷⁸.

Tabella 3: Volume di crediti delle banche a imprese secondo le dimensioni delle imprese e i

tipi di credito (fine 2012; in mio. CHF)

Crediti ipotecari Crediti nei confronti della clientela Totale

Crediti a in cifre non co-

% coperto % % % imprese… assolute perto

…fino a 9 coll. 145 997 73,9 % 18 365 9,3 % 33 292 16,8 % 197 654 100 % …da 10 a 49 coll. 29 272 66,5 % 7 608 17,3 % 7 122 16,2 % 44 002 100 % …da 50 a 249 coll. 15 696 43,6 % 9 006 25,0 % 11 322 31,4 % 36 024 100 % …250 e più coll. 7 717 26,4 % 9 196 31,4 % 12 349 42,2 % 29 262 100 % Totale 198 682 64,7 % 44 175 14,4 % 64 085 20,9 % 306 942 100 %

Fonte: Banca nazionale svizzera (BNS), statistica sul volume dei crediti

In confronto, alla fine del 2012 il portafoglio totale delle fideiussioni delle quattro grandi cooperative di fideiussione svizzere ammontava a 218 milioni CHF. Le fideiussioni sono spesso utilizzate per progetti di investimento in cui soltanto una parte dei crediti è garantita da una fideiussione. I rapporti annuali delle organizzazioni di fideiussione e la banca dati della

SECO permettono di calcolare un rapporto di 3,5 tra il volume degli investimenti e quello delle fideiussioni. Una parte del volume degli investimenti è però finanziata da fondi propri dell’impresa. Secondo l’indagine effettuata nel quadro della valutazione questa quota è superiore al 50 %. In definitiva, ne risulta un rapporto di 1,55 tra il volume dei crediti e quello delle fideiussioni⁷⁹. Il volume dei crediti accordati con fideiussioni si aggira quindi attorno ai 338 milioni CHF (1,55 x CHF 218 mio.), che corrispondono allo 0,21 % del segmento di mercato rilevante di 160 000 milioni. Appare quindi evidente che le fideiussioni hanno soltanto una portata limitata e che rappresentano un prodotto di nicchia che interessa solo una minima parte dei crediti accordati nel segmento delle PMI.

Colpisce il fatto che il rapporto tra il volume degli investimenti e quello delle fideiussioni raggiunga il suo picco nel caso delle fideiussioni della fascia massima (cfr. Figura 5). La combinazione di questo risultato con il precedente indica che le fideiussioni massime sono spesso richieste per progetti di investimento relativamente importanti e superiori a 500 000 CHF⁸⁰.