Rapporto esplicativo
Consultazione 2013/63: Legge federale sui servizi finanziari (Legge sui servizi finanziari, LSF) e Legge federale sugli istituti finanziari (Legge sugli istituti finanziari, LIFin) · 165 pagine
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fornite le informazioni necessarie per prendere una decisione di investimento con cognizione di causa e per confrontare i diversi prodotti d’investimento. All’origine della proposta vi era la constatazione che «Sui prodotti di investimento esistono […] asimmetrie informative tra gli investitori al dettaglio e coloro che progettano tali prodotti e cercano di venderli agli investitori». All’inizio del mese di aprile del 2014, Consiglio e Parlamento hanno eliminato le divergenze sulla proposta, la quale ora comprende sia i prodotti d’investimento «preassemblati» sia i prodotti d’investimento assicurativi (PRIIPs)32. In Germania la legislazione prescrive già analoghi documenti informativi per la consulenza in investimenti33.
1.6.4 Applicazione del diritto privato
1.6.4.1 Diritto europeo
La MiFID dispone che gli Stati membri incoraggiano l'istituzione di procedure efficaci ed effettive di reclamo e di ricorso per la risoluzione extragiudiziale di controversie in materia di consumo relative alla prestazione di servizi di investimento. Su iniziativa della Commissione europea, nel 2001 è stata creata una rete per la risoluzione delle controversie transfrontaliere in ambito di servizi finanziari (FIN-NET) nei Paesi dello Spazio economico europeo (vale a dire nei Paesi membri dell’Unione europea più l’Islanda, il Liechtenstein e la Norvegia)34.
La direttiva del 21 maggio 2013 sulla risoluzione delle controversie dei consumatori35, che dovrà essere attuata dagli Stati membri entro il 9 luglio 2015, prevede in una forma generale che gli Stati membri istituiscano a livello comunitario organismi di risoluzione alternativa delle controversie (ADR) che offrono ai consumatori procedure indipendenti, imparziali, trasparenti, efficaci, rapide ed eque di risoluzione delle controversie nei confronti di professionisti per obbligazioni contrattuali derivanti da contratti di vendita o di servizi. Il regolamento del 21 maggio 2013 relativo alla risoluzione delle controversie online dei consumatori36prevede l’istituzione di un portale europeo per la risoluzione delle controversie online tra consumatori e professionisti. Altre direttive prevedono la creazione di sistemi di
32 Art. 2 e 4 della proposta di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio, del
4 aprile 2014, relativo ai documenti contenenti le informazioni chiave per prodotti d’investimento al dettaglio preassemblati e assicurativi («packaged retail and insurance based investment products» (8356/1/14 rev. 1).
33 § 31 par. 3a Gesetz über den Wertpapierhandel (WpHG, legge sul commercio di titoli).
34 Cfr. http://ec.europa.eu/internal_market/fin-net/index_de.htm
35 Direttiva 2013/11/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 maggio 2013, sulla risoluzione alternativa delle controversie dei consumatori, che modifica il regolamento (CE) n. 2006/2004 e la direttiva 2009/22/CE (direttiva sull'ADR per i consumatori), GU L
165 del 18.6.2013, pag. 63.
36 Regolamento 524/2013/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 maggio 2013, relativo alla risoluzione delle controversie online dei consumatori e che modifica il regolamento (CE) n. 2006/2004 e la direttiva 2009/22/CE (regolamento sull’ODR per i consumatori), GU L 165 del 18.6.2013, pag. 1.