Rapporto sui risultati

Rapporto del Dipartimento federale delle finanze sui risultati della consultazione concernente la legge

sui servizi finanziari (LSF) e la legge sugli istituti finanziari (LIFin)

La novità più importante consiste nel rilevamento dei gestori patrimoniali di clienti individuali o di valori patrimoniali di istituti di previdenza svizzeri. Queste categorie di fornitori di servizi finanziari saranno anch’esse sottoposte a una vigilanza prudenziale. Per quanto riguarda la seconda categoria, il controllo del rispetto delle disposizioni in materia di diritto di previdenza rimane di competenza delle autorità di vigilanza degli istituti di previdenza. Un’altra novità consiste nel fatto che i gestori patrimoniali di investimenti collettivi di capitale e i gestori patrimoniali di valori patrimoniali di istituti di previdenza svizzeri sono designati come «gestori patrimoniali qualificati» e «asset manager». Essi saranno tenuti a soddisfare esigenze più severe rispetto ai gestori di patrimoni individuali.

Secondo l’avamprogetto i gestori patrimoniali qualificati sottostanno alla vigilanza della FINMA. Per la vigilanza prudenziale sui gestori patrimoniali non qualificati, l’avamprogetto presenta due varianti: una vigilanza da parte della FINMA oppure da parte di un organismo di vigilanza (OV) sottoposto a sua volta alla vigilanza della FINMA. I gestori patrimoniali esistenti devono poter avvalersi di una clausola di salvaguardia dei diritti acquisiti. Essi dovrebbero essere esonerati dalla vigilanza se hanno maturato sufficiente esperienza e si limitano a continuare a gestire i clienti esistenti.

L’avamprogetto prevede l’autorizzazione a cascata. Il livello più elevato di autorizzazione comprende ora anche il livello o i livelli di autorizzazione sottostanti. Tale sistema non esonera tuttavia dal rispetto degli obblighi previsti per ogni attività esercitata, bensì unicamente dall’ottenimento formale di un’ulteriore autorizzazione. L’autorizzazione all’esercizio dell’attività di direzione di fondo non è inclusa in questa autorizzazione a cascata.

2 Procedura di consultazione

Il 27 giugno 2014 sono stati invitati a partecipare alla consultazione i Governi dei 26 Cantoni, la Conferenza dei Governi cantonali, 12 partiti politici, tre associazioni mantello dei Comuni, delle città e delle regioni di montagna, otto associazioni mantello dell’economia, come pure 45 altre organizzazioni e cerchie interessate.

Hanno espresso il loro parere sui progetti di legge posti in consultazione:

 22 Cantoni (ZH, BE, LU, UR, SZ, OW, NW, ZG, FR, BS, BL, AI, SG, GR, AG, TG, TI, VD,

VS, NE, GE, JU);

 sette partiti politici (PBD, PPD, PLR, I Verdi, pvl, UDC, PS);

 cinque associazioni mantello dell’economia (economiesuisse, USAM, SwissBanking, USS,

SIC Svizzera);

 32 organizzazioni e istituti (Association Romande des intermédiaires financiers [ARIF], As-

sociazione Consumatrici e Consumatori della Svizzera italiana [ACSI], BX Berne eXchange [BX], Credit Suisse SA [CS], Fédération romande des consommateurs [FRC], Forum OAD [Forum OAD], Conferenza delle autorità cantonali del registro di commercio [Autorità RC], Konsumentenforum [kf], Organisme d’autorégulation des gérants de patrimoine [OAR-G], Organismo di Autodisciplina dei Fiduciari del Cantone Ticino [OAD-FCT], PolyReg Associazione Generale di Autodisciplina [PolyReg], Banca nazionale svizzera [BNS], Conferenza svizzera dei procuratori [CPS], Associazione svizzera dei magistrati [ASM], Federazione Svizzera degli Avvocati [FSA], Associazione svizzera per prodotti strutturati [ASPS], Unione Svizzera dei Fiduciari [Fiduciari Suisse], Schweizerischer Verband Unabhängiger Effektenhändler [SVUE], Associazione Svizzera d’Assicurazioni [ASA], SIX Swiss Exchange [SIX], Stiftung für Konsumentenschutz [SKS], Swiss Funds & Asset Management Association [SFAMA], SwissHoldings - Verband der Industrie- und Dienstleistungskonzerne der Schweiz [SwissHoldings], Camera fiduciaria [Camera fiduciaria], UBS SA [UBS], Associazione delle banche estere in Svizzera [foreign banks], Unione delle Banche Cantonali