5.2.1.4 Compiti di gestione
Info IVA per settore 14 · Finanza
In vigore · Stato dal 11 maggio 2026
AFC · Info IVA settore 14 · n. 5.2.1.4 · Italiano
Sono considerate compiti di gestione tutte le prestazioni che le direzioni di fondi e le banche depositarie devono adempiere in relazione con l’assolvimento dei loro compiti in conformità dell’articolo 32 LIsFi in combinato disposto con l’articolo 49 capoverso 1 OIsFi e l’articolo 33 capoverso 4 LIsFi o 73 LICol.
La gestione di investimenti collettivi di capitale svizzeri secondo la LICol è esclusa dall’imposta ai sensi dell’articolo 21 capoverso 2 numero 19 lettera f LIVA se sono adempite cumulativamente le condizioni di cui alla cifra 5.2.1.1.
La gestione di investimenti collettivi di capitale esteri non rientra nelle prestazioni escluse ai sensi dell’articolo 21 capoverso 2 numero 19 lettera f LIVA.
Anche i mandatari ai sensi dell’articolo 21 capoverso 2 numero 19 lettera f LIVA realizzano quindi prestazioni escluse dall’imposta con le relative conseguenze sul loro diritto alla deduzione dell’imposta precedente (art. 29 cpv. 1 LIVA).
Per la valutazione fiscale delle prestazioni di gestione eseguite dai mandatari è irrilevante se il compito di gestione è stato delegato dalla banca depositaria, dalla direzione del fondo o da un (sub)mandatario.
[Illustrazione: nell’originale] | L’esclusione dall’imposta di cui all’articolo 21 capoverso 2 numero 19 lettera f LIVA si applica alle prestazioni di gestione indipendentemente dal fatto che la commissione per la gestione sia dedotta dal patrimonio del fondo o da eventuali segmenti patrimoniali, oppure sia direttamente fatturata agli investitori. La commissione per la gestione deve basarsi su criteri oggettivi e deve figurare in modo trasparente nei documenti del fondo. Ciò a condizione che si tratti di una commissione che può essere di principio imputata al patrimonio del fondo (art. 37 OICol), quindi si può escludere che una prestazione sia fornita agli investitori, che le condizioni di partecipazione ad una determinata categoria di azioni siano definite in base a criteri oggettivi e che la circostanza della struttura alternativa dei costi sia resa pubblica nei documenti del fondo. |
Esempio
La direzione del fondo incaricata della gestione degli investimenti collettivi di capitale svizzeri conferisce mandato scritto dell’asset management alla Banca A. Sulla base di una clausola di autorizzazione la Banca A, a sua volta, delega per scritto in nome e per conto proprio l’asset management a un gestore patrimoniale esterno. Sia la prestazione della Banca A sia quella del gestore patrimoniale esterno sono escluse dall’imposta.
Esempi di compiti di gestione esclusi dall’imposta
Genere della prestazione | Genere del compenso |
Funzione di banca depositaria (custodia del patrimonio d’investimento collettivo) | Diritti di custodia |
Funzione di vigilanza | Commissione di vigilanza |
Quotazione in borsa delle partecipazioni | Indennità per l’inoltro della richiesta e relative tasse |
Richiesta dell’approvazione secondo l’articolo 120 capoverso 1 LICol, ad esempio da parte del futuro rappresentante | Indennità per l’inoltro della richiesta e relative tasse |
Rappresentanza di investimenti collettivi di capitale esteri (art. 123 segg. LICol) | Indennità per la rappresentanza |
Incasso di cedole | Commissione d’incasso |
Gestione patrimoniale | Tassa per la gestione patrimoniale |
Consulenza in investimenti | Indennità per la consulenza in investimenti |
Amministrazione di investimenti collettivi di capitale (compresa la redazione di pubblicazioni previste dalla legge) | Indennità per l’amministrazione |
Gestione degli investimenti collettivi di capitale | Indennità per la gestione e per il management |
Sviluppo e costituzione dell’investimento collettivo di capitale | Indennità per lo sviluppo e la costituzione |
Sviluppo di prodotti | Indennità per lo sviluppo di prodotti |
Richiesta di rimborso dell’imposta per investimenti collettivi di capitale | Tasse concernenti le richieste di rimborso |
Attività degli esperti incaricati della stima di fondi immobiliari | Onorari per le stime |
Amministrazione immobiliare per fondi immobiliari di proprietà diretta o indiretta | Indennità per l’amministrazione |
È considerato proprietario diretto ai sensi dell’articolo 59 capoverso 1 lettera a LICol chi è iscritto come proprietario nel registro fondiario. Un fondo immobiliare di proprietario diretto può tuttavia, su richiesta della direzione del fondo iscritta nel registro fondiario, essere iscritto nel registro dei contribuenti IVA al posto della direzione del fondo. | |
Amministrazione di fondi d’investimento immobiliare di proprietà diretta o indiretta | Indennità per l’amministrazione |
Per la definizione di proprietà diretta o indiretta vanno osservate le spiegazioni riportate sotto la voce «Amministrazione immobiliare per fondi immobiliari (...)». | |
Sforzi profusi nell’ambito della gestione di fondi immobiliari in relazione a nuove edificazioni, rinnovamenti e ristrutturazioni (prestazioni simili a quelle di committente) | Commissione di costruzione |
Sforzi profusi nell’ambito dell’amministrazione di fondi immobiliari in relazione alle pratiche di compravendita di fondi | Commissione di compravendita |
Investimenti fiduciari | Commissione fiduciaria |
Tenuta della contabilità per investimenti collettivi di capitale | Indennità per la tenuta della contabilità |
Marketing per investimenti collettivi di capitale (comprese le schede informative mensili, factsheet) | Indennità per il marketing |
Esempi di prestazioni imponibili da compiti di gestione
Genere della prestazione | Genere del compenso |
Esame e verifica (revisione) di investimenti collettivi di capitale | Onorario della società di revisione |
Costruzione, manutenzione e pulizia di immobili | Costi di costruzione, manutenzione e pulizia |
Obblighi legali di pubblicazione (rapporto annuale o semestrale, regolamenti e modifiche di regolamenti); pubblicazione di corsi | Costi di stampa, traduzione e inserzione |
Ricerche generali sugli investimenti | Indennità |
Supporto informatico
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Stampa di certificati di quote | Costi di stampa |
Amministrazione del personale | Commissione, out of pocket expenses |
Acquisto o locazione di macchine, mobili ecc. | Costi d’acquisto o locazione |
Materiale di consumo (ad es. CD-ROM o carta) | Costi d’acquisto |
Acquisto e vendita di metalli preziosi | Prezzo di fornitura |
Prestazioni notarili | Spese, onorario |
Modifica della prassi in seguito a un riesame della prassi da parte dell’AFC (data di pubblicazione: 21.11.2024; riguardo all’applicabilità temporale, → info IVA Prassi dell’AFC: applicabilità temporale).