Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica della legge sugli istituti finanziari

Nel 2023, il MiCA ha introdotto un regolamento univoco per la regolamentazione e la vigilanza di un ampio ventaglio di emissioni, negoziazioni e servizi nell’ambito delle cripto-attività (v. considerazioni al n. 2.1.3). Contestualmente, l’UE ha rivisto il quadro giuridico per la lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo e, attraverso il regolamento riguardante i dati informativi che accompagnano i trasferimenti di fondi e determinate cripto- attività, ne ha esteso l’applicazione a ulteriori offerenti di cripto-attività. In base alla nuova definizione, gli offerenti di servizi per beni crittografici sono «una persona giuridica o altra impresa la cui occupazione o attività consiste nella prestazione di uno o più servizi per beni crittografici ai clienti su base professionale e che è autorizzata a prestare servizi per beni crittografici conformemente all’articolo 59».⁴⁵ Il nuovo quadro giuridico europeo è in vigore da fine 2024 e introduce, in materia di lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, le cinque prescrizioni chiave per gli offerenti di cripto-attività riportate di seguito.

1) Obbligo di autorizzazione: i prestatori di servizi per beni crittografici e gli emittenti di

stablecoin sotto forma di EMT o ART devono richiedere un’autorizzazione per poter operare nell’UE. Per ottenerla, sono tenuti a dimostrare l’attuazione di adeguati meccanismi di controllo e procedure di gestione dei rischi in relazione al proprio esercizio, alla propria organizzazione e alla propria governance, compresi quelli finalizzati alla lotta contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e altre forme di criminalità finanziaria.⁴⁶

2) Obbligo di rispetto delle norme antiriciclaggio: una volta ottenuta l’autorizzazione, tutti

i prestatori di servizi per beni crittografici e gli emittenti di EMT sono tenuti a rispettare le prescrizioni dell’UE per la lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, che includono in particolare la valutazione e la comprensione dei rischi di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo a cui sono esposti, nonché l’attuazione di direttive, controlli e procedure interni adeguati e proporzionati a tali rischi.⁴⁷

3) Obblighi per gli emittenti di ART non inclusi nel regime per i prestatori di servizi per

le cripto-attività: gli emittenti di ART che non costituiscono prestatori di servizi per beni crittografici né altri soggetti disciplinati dalla regolamentazione non sottostanno a prescrizioni specifiche concernenti il sistema o il controllo in relazione al riciclaggio di denaro o al finanziamento del terrorismo, ma devono comunque garantire che né l’emittente, né il settore siano esposti a notevoli rischi di riciclaggio di denaro o finanziamento del terrorismo e che non siano favoriti né permessi atti di criminalità economica.

4) Verificabilità dei trasferimenti: in caso di trasferimenti di cripto-attività, i prestatori di

servizi per beni crittografici sono tenuti a trasmettere informazioni specifiche sul cedente e sul cessionario, al fine di rendere tale trasferimento verificabile (in virtù della cosiddetta «travel rule»). I prestatori di servizi per beni crittografici devono altresì adottare misure specifiche se i trasferimenti di cripto-attività coinvolgono portafogli elettronici autogestiti.⁴⁸

5) Divieto di negoziazione di stablecoin non autorizzate: il MiCA disciplina l’offerta e la

richiesta di un’ammissione al commercio di token collegati ad attività, compresi ART ed EMT.⁴⁹ Determinati servizi di CASP si qualificano come offerta o richiesta di un’ammissione