Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente la modifica dell’ordinanza sui fondi propri – Attuazione delle misure definite nel rapporto del Consiglio federale sulla stabilità delle banche e nel rapporto della Commissione parlamentare d’inchiesta

contabile. Quanto maggiore è la variazione dei tassi di interesse e quanto più lunga è la durata residua, tanto più elevata sarà la differenza di valore. Nel 2023, a causa di massicci prelievi di depositi dei clienti, alcune banche regionali statunitensi hanno dovuto vendere parte dei loro investimenti finanziari iscritti come HTM, realizzando solo il valore di mercato nettamente più basso. Tale situazione ha dato luogo a perdite sostanziali e a una carenza di capitale, cui hanno fatto seguito anche i fallimenti della Silicon Valley Bank e della First Republic Bank. Anche presso numerose banche svizzere, i rapporti annuali 2022 e 2023 mostrano una grande differenza tra i valori contabili e di mercato degli attivi. L’acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS ha determinato anche una valutazione al «fair value» del bilancio di Credit Suisse da cui sono derivate sostanziali riduzioni del valore, soprattutto sul portafoglio ipotecario. Tali rettifiche di valore saranno però recuperate nel corso della durata residua. Poiché gli investimenti finanziari detenuti dalle banche in Svizzera possono essere solitamente utilizzati per operazioni di pronti contro termine con la BNS, rispetto alle banche regionali statunitensi (che non hanno accesso alla finestra di sconto della Federal Reserve «Fed discount window») è molto meno probabile che si debba ricorrere a vendite di emergenza. La necessità di agire in Svizzera è dunque molto meno impellente. Una modifica prudenziale in questo settore determinerebbe inoltre un sostanziale scostamento dallo standard internazionale. Per tali motivi, si rinuncia a questa misura.

Le misure concernenti il software, la valutazione prudente e le attività fiscali differite saranno attuate non solo per le SIB ma in linea di principio per tutte le banche, in quanto i punti deboli descritti possono sussistere presso ogni singola banca. È dunque opportuno adottare una regolamentazione uniforme.

2.1.2 Diritto comparato, in particolare rapporto con il diritto europeo

In riferimento alla valutazione prudente necessaria dal punto di vista prudenziale delle posizioni valutate al «fair value» nel portafoglio di negoziazione e della banca («prudent valuation adjustments» [PVA], ovvero adeguamenti della valutazione prudente), gli standard minimi di Basilea²³ prevedono requisiti generali in materia di valutazione²⁴. Nell’ambito dell’attuazione nazionale dei requisiti dello standard minimo di Basilea, l’UE ha redatto requisiti dettagliati per la concretizzazione dello standard relativo alla determinazione degli PVA²⁵.

Lo standard minimo di Basilea non contiene requisiti espliciti in materia di trattamento prudenziale del software. Secondo le prescrizioni in materia di presentazione dei conti²⁶ della FINMA, il software è da considerarsi un investimento materiale e può quindi essere ponderato in funzione del rischio ai fini del trattamento prudenziale. Per contro, gli IFRS impongono in linea di massima la classificazione come valore patrimoniale immateriale, cosa che dal punto di vista prudenziale comporta una deduzione integrale dai fondi propri di base di qualità primaria. L’autorità di regolamentazione prudenziale (Prudential Regulation Authority, PRA) della Bank of England prescrive una deduzione integrale del software dai fondi propri di base di qualità primaria, in quanto il software nella fase di «going concern» non è considerato in