Rapporto esplicativo

è responsabile siano gestiti in modo conforme. A tale scopo deve, in particolare, adottare misure adeguate per impedire la violazione delle norme o per porvi fine. Il «senior manager» ha pertanto una responsabilità prudenziale personale.

Oltre al SMR, il Regno Unito dispone anche di un «Certification Regime» (CR), nel quale sono registrate le persone che, pur non essendo «senior manager», hanno un’influenza significativa sui rischi di un istituto (p. es. i cosiddetti «material risk taker»). Queste persone devono superare il controllo «fit and proper», al quale provvede l’istituto stesso. La certificazione deve essere rinnovata ogni anno.

Nel luglio 2025 il ministero delle finanze del Regno Unito («HM Treasury») ha avviato una consultazione sulla riforma del «Senior Managers and Certification Regime» (SM&CR)¹⁰⁷. Contestualmente la «Prudential Regulation Authority» (PRA) e la «Financial Conduct Authority» (FCA) hanno avviato le proprie consultazioni in vista delle riforme^108,109. Uno dei riscontri più significativi emersi dalle precedenti consultazioni era che entrambi i regimi comportano oneri amministrativi elevati per gli istituti interessati. L’ambito dei ruoli da questi interessati è percepito come troppo esteso e poco commisurato al rischio. Inoltre, per quanto concerne il SMR, le autorità di vigilanza hanno espresso critiche sui ritardi nelle ammissioni. Le tre autorità hanno quindi proposto riforme complete che riducano gli oneri amministrativi, senza tuttavia compromettere l’obiettivo vero e proprio. Esse propongono in particolare di ridurre il numero di ruoli in entrambi i regimi e di garantire alle autorità di vigilanza maggiore flessibilità nell’applicazione dei regimi. La consultazione si è conclusa il 7 ottobre 2025. L’«HM Treasury» ne ha pubblicato i risultati il 22 aprile 2026¹¹⁰. Le riforme proposte hanno riscosso ampio consenso. Dai riscontri emerge che il SM&CR gode di un certo sostegno, ma che al tempo stesso andrebbe snellito al fine di ridurre l’onere amministrativo. I necessari adeguamenti di legge sono ora in fase di preparazione in vista delle deliberazioni parlamentari. La prima fase della riforma del SM&CR prevede che la FCA e la PRA allentino diversi requisiti al fine di ridurre l’onere amministrativo e i costi di compliance per gli istituti finanziari, senza rinunciare al principio della