Bericht Fortsetzung

einem verstärkten und koordinierten Marketingauftritt wurden von den Bürgschaftsgenossenschaften bereits lanciert.⁷³

Die Evaluatoren empfehlen ebenfalls die Gebührenmodelle zu vereinfachen. Diese Empfehlung wurde bereits in der Vollzugsevaluation von 2010 formuliert⁷⁴. Die Stellungnahme des Bundesrates hierzu wird in Kapitel 6.4.2 dargelegt.

4 Marktstellungsanalyse

Im Rahmen einer externen Studie wurden Informationen über die derzeitige Marktstellung und Struktur des Bürgschaftswesens in der Schweiz zusammengetragen und analysiert, sowie fundierte Empfehlungen für deren zukünftigen Gestaltung erarbeitet.⁷⁵

4.1 Beschreibung des Marktes

Der Zugang zu Fremdkapital ist ein wesentlicher Treiber für die Entwicklung von Unternehmungen und damit auf aggregierter Stufe auch der gesamten Volkswirtschaft. Dabei bringen gerade KMU nicht die kritische Grösse mit, um sich selbständig auf dem Kapitalmarkt mit Fremdmitteln auszustatten. Entsprechend sind diese primär von Bankkrediten abhängig, um sich fremd zu finanzieren.

Sicherheiten spielen bei der Einstufung der Kreditwürdigkeit von Firmenkunden in der Bankpraxis neben anderen Faktoren eine zentrale Rolle. Eine Bürgschaft beeinflusst die Beurteilung als zusätzliche Sicherheit, die einerseits als Puffer dient, falls der Kredit in Verzug gerät und allenfalls abgewickelt werden muss. Andererseits dienen Sicherheiten aber auch dazu, Informationsasymmetrien zwischen Bank und dem Kreditnehmer zu reduzieren.

Die Bedeutung von Sicherheiten bei der Kreditvergabe im Firmenkreditgeschäft ist aber nicht für alle Kreditnehmer zwingend gleich, sondern kann je nach Unternehmenscharakteristika unterschiedlich ausfallen. Kleine oder junge Unternehmungen (u.a. Start‐ups) können im Gegensatz zu etablierten Firmen die Informationsbedürfnisse der Banken in manchen Dimensionen nur schwer befriedigen (z. Bsp. Qualität der Finanzabschlüsse, Erfahrung des Managements, fehlende Branchenvergleiche bei den Start-ups). Entsprechend haben Sicherheiten im Kreditvergabeprozess für diese Arten von Unternehmungen ein stärkeres Gewicht.⁷⁶

Staatlich unterstützte Bürgschaftsprogramme zielen darauf ab, Marktineffizienzen bei der Kreditvergabe an kleine und junge Unternehmen zu reduzieren und dadurch die Kreditvergabe an diese Unternehmen zu erleichtern und die Kreditsumme allenfalls zu erhöhen. Dabei kommt es in der Regel zu einer Risikoteilung zwischen Bank, Unternehmen und Staat. Durch die zusätzliche Absicherung eines Kredits oder, wie im Normalfall eines Teils hiervon, soll die Kreditvergabe an solche KMU ermöglicht werden, die ansonsten keine Finanzierung erhalten hätten, jedoch über eine gewisse Kreditwürdigkeit verfügen. Bürgschaften können somit ein effektives Instrument darstellen, um allfällige Marktineffizienzen bei der Finanzierung von KMU zu lindern.

In der Schweiz gibt es wenige andere Institutionen wie zum Beispiel den Bürgschaftsfond Kanton Schwyz, die vergleichbare Angebote anbieten.