Erläuternder Bericht

Regulierungsfolgenabschätzung zum Finanzdienstleistungsgesetz FIDLEG und zum Finanzinstitutsgesetz FINIG

der Aufsichtsbehörde. Es stellt sektorübergreifend einheitliche Bewilligungsvoraussetzungen und Anforderungen an die Organisation der Finanzinstitute auf und schafft damit gleiche Wettbewerbsbedingungen für die Beaufsichtigten. Grundsätzlich haben gemäss FINIG alle Personen, die gewerbsmässig Vermögenswerte für Rechnung Dritter anlegen und verwalten eine Bewilligung der Aufsichtsbehörde einzuholen. Die Finanzinstitute werden jeweils über ihre typische, allgemeine Geschäftstätigkeit definiert. Die für die bisher regulierten Finanzinstitute geltenden Bestimmungen werden übernommen.⁸ Abbildung 3 gibt eine grafische Übersicht über das Finanzinstitutsgesetz FINIG.

Neu werden auch unabhängige Vermögensverwalter (oftmals auch externe Vermögensverwalter genannt) der prudentiellen Aufsicht durch die FINMA unterstellt.⁹ Die andere Neuerung gegenüber der heutigen Gesetzeslage ist, dass Vermögensverwalter von schweizerischen Vorsorgeeinrichtungen (beispielsweise Vermögensverwalter von Pensionskassen), zur neuen Kategorie der qualifizierten Vermögensverwalter zugewiesen werden.

Abbildung 3: Übersicht Finanzinstitutsgesetz FINIG

Aufsichtsintensität Regulierungsanforderungen

Bank

Wertpapier-----------

haus……………….Fonds-

leitung Qualifizierte Vermögensverwalter

(Vermögensverwalter von

Kollektivvermögen)

Einfache Vermögensverwalter

Übergangsbestimmungen

Anlageberater, Vertriebsträger, Makler etc.

(inkl. ex-DUFI)

Quelle: eigene Darstellung.

Die Ausgestaltung der Rahmenbedingungen im Finanzbereich umfasst das Vermögensverwaltungsgeschäft insgesamt. Da auch die Banken Vermögenswerte für Rechnungen Dritter verwalten, die Vermögensverwaltung für viele Banken ein tragender Pfeiler ihrer Geschäftsstrategie ist sowie vor dem Hintergrund, dass die Schweiz weltweit der grösste Finanzplatz