Erläuternder Bericht

Hedge Accounting Fair-Value-Option

Zielsetzung Darstellung der Auswirkungen des von Vermeidung eines Accounting Mis-

der Bank angewandten Risikomanage- match bei Erfassung von Strukturierten ments unter Verwendung derivativer Produkten (oder anderen Geschäften Finanzinstrumente (Reduktion von Risi- mit handelsähnlicher Strategie)

ken) in der Jahresrechnung bzw. Kon-

zernrechnung

Grundgeschäft Einzelne Finanzinstrumente (oder Teile Finanzinstrumente, welche nicht Teil

davon) sowie Gruppen von Finanzin- des Handelsgeschäfts sind

strumenten

Absicherungsgeschäft Derivative Finanzinstrumente mit exter- Finanzinstrumente, welche nicht Teil

nen Gegenparteien des Handelsgeschäfts sind

Bedingungen  In Einklang mit Risikomanagementstra-  Handelsähnliche Strategie, Bewirt-

tegie und -zielsetzung schaftung auf Fair-Value-Basis auf  Wirtschaftlicher Zusammenhang zwi- Grundlage einer dokumentierten Risischen Grund- und Absicherungsge- komanagement- und Anlagestrategie

schäft (gegenläufige Wertänderungen) sowie Sicherstellung einer korrekten Erfassung, Messung und Limitierung  Strenge Anforderungen an Dokumen-

der verschiedenen Risiken

tation

 Vermeidung Accounting Mismatch

 Neutralisation der Auswirkungen der eigenen Kreditwürdigkeit

Bewertung Absicherungsgeschäft zu Fair Value Fair Value (beide Seiten)

Verbuchung Wertänderungen des Absicherungsge- Bilanz: Übrige Finanzinstrumente mit

schäftes im Ausgleichskonto, sofern Fair-Value-Bewertung bzw. Verpflichkeine Wertanpassung im Grundgeschäft tungen aus Finanzinstrumenten mit verbucht wird Fair-Value-Bewertung

Erfolgsrechnung: Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option

Behandlung Ineffektivi- Überschreitender Teil des Absicherungs- n.a.

tät geschäftes wird in der Position Erfolg aus

dem Handelsgeschäft und der Fair-

Value-Option verbucht