Progetto

Ordinanza sui fondi propri

b. il valore degli strumenti finanziari emessi da un terzo diminuisce, segnatamente il valore di strumenti partecipativi, strumenti basati sul tasso di interesse o quote di patrimoni collettivi gestiti.

²Il rischio di credito della controparte indica il pericolo di inadempienza della controparte prima della liquidazione definitiva delle prestazioni legate alle operazioni seguenti:

a. operazioni in derivati;

b. operazioni di finanziamento in titoli;

c. operazioni con una liquidazione di lunga durata.

³Il rischio CVA indica il pericolo di perdite di valore di mercato per la banca risultanti da adeguamenti della valutazione del credito per derivati e operazioni di finanziamento in titoli («Credit Valuation Adjustment», CVA) a causa del rischio di inadempienza della controparte.

Art. 49 Posizioni ponderate in funzione dei rischi di credito

¹Le posizioni ponderate in funzione dei rischi di credito sono composte da:

a. le posizioni di quote di patrimoni collettivi gestiti nel portafoglio della banca ponderate in funzione del rischio di credito e del rischio di credito della controparte;

b. le posizioni di cartolarizzazione ponderate in funzione del rischio di credito e del rischio di credito della controparte;

c. i fondi propri minimi moltiplicati per 12,5 per le posizioni nei confronti di controparti centrali e membri compensatori nel portafoglio della banca e di negoziazione;

d. le posizioni nel portafoglio della banca e di negoziazione ponderate in funzione del rischio di credito e del rischio di credito della controparte risultanti da transazioni non regolate;

e. i fondi minimi necessari alla copertura dei rischi CVA moltiplicati per 12,5;

f. le posizioni nel portafoglio della banca ponderate in funzione del rischio di credito e del rischio di credito della controparte, eccettuate le posizioni di cui alle lettere a–e;

g. le posizioni nel portafoglio di negoziazione ponderate in funzione del rischio di credito della controparte, eccettuate le posizioni di cui alle lettere a–e;

²Le posizioni devono essere ponderate in funzione del rischio di credito, sempreché non sia prevista alcuna deduzione dai fondi propri ai sensi degli articoli 31–40.

³A tal fine si considerano posizioni:

a. i crediti, comprese le pretese da crediti di impegno non iscritte negli attivi;

b. i crediti correlati a cartolarizzazioni;

c. le altre operazioni fuori bilancio convertite nel loro equivalente creditizio;