Progetto

Ordinanza sui fondi propri

²Gli equivalenti creditizi sono moltiplicati per il fattore EPE. La FINMA stabilisce il fattore EPE nei singoli casi. Esso è almeno pari a 1,2.

Art. 59a Quote di patrimoni collettivi gestiti

¹Per le quote di patrimoni collettivi gestiti, le posizioni di tali patrimoni da ponderare in funzione del rischio devono essere definite secondo:

a. l’approccio «look through» (LTA);

b. l’approccio basato su un mandato (MBA);

c. l’approccio «fallback» (FBA);

d. l’approccio semplificato (AS).

²Le banche seguenti possono applicare l’AS in alternativa all’FBA:

a. le banche della categoria 3 secondo l’allegato 3 OBCR¹⁶ che dispongono di posizioni non rilevanti rispetto ai patrimoni collettivi gestiti;

b. le banche delle categorie 4 e 5 secondo l’allegato 3 OBCR.

³La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo essa si fonda sul numero 60 CRE¹⁷.

Art. 59b Crediti correlati a cartolarizzazioni

¹Le posizioni di cartolarizzazione sono posizioni derivanti da transazioni che presentano le caratteristiche seguenti:

a. suddividono i rischi di credito correlati a una posizione di rischio o a un pool di posizioni di rischio in parti;

b. i pagamenti effettuati nel quadro della transazione dipendono dall’evoluzione del valore della posizione di rischio o del pool di posizioni di rischio;

c. l’ordine delle parti determina la ripartizione delle perdite per la durata della transazione.

²Per le posizioni di cartolarizzazione, le posizioni da ponderare in funzione del rischio sono definite secondo:

a. l’approccio standard per le cartolarizzazioni («Standardised Approach for Securisations», SEC-SA);

b. l’approccio per le cartolarizzazioni basato su rating interni («Internal Ratings- based Approach for Securisations», SEC-IRB);

c. l’approccio per le cartolarizzazioni basato su rating esterni («External Ratings-based Approach for Securisations», SEC-ERBA);

d. l’approccio per le cartolarizzazioni basato sulla valutazione interna («Internal Assessment Approach for Securisations», SEC-IAA).