Rapporto esplicativo

sospensivo è diverso, e per determinati ricorsi la concessione dell’effetto sospensivo non è possibile¹⁸⁶.

Stati Uniti

Per quanto riguarda l’informazione del pubblico, la Fed informa in modo completo sulle misure di «enforcement» attuate nei confronti di banche e singole persone¹⁸⁷. Un approccio analogo viene adottato anche dall’agenzia di sorveglianza americana («Office of the Controller of the Currency», OCC)¹⁸⁸ e dalla FDIC.

Relativamente alle sanzioni amministrative pecuniarie, negli Stati Uniti intervengono diverse autorità di vigilanza (Fed, «Commodities Futures Trading Commission» [CFTC], SEC). In caso di violazioni delle disposizioni di diritto amministrativo, le autorità responsabili nella loro area di competenza possono infliggere sanzioni («civil sanction», «administrative sanction») nei confronti di persone fisiche e giuridiche. Al riguardo, il diritto statunitense contiene una distinzione procedurale importante: il privilegio contro l’autoincriminazione garantito dal 5° emendamento («amendment») della Costituzione protegge unicamente le persone fisiche. Le persone giuridiche non possono avvalersene e beneficiano soltanto della garanzia generale del giusto processo («due process») previsto dal 14° emendamento, che non comprende un diritto equivalente. Questi strumenti includono multe di natura penale («civil money penalty», «civil fine») come pure sanzioni pecuniarie prive di natura penale (restituzione del profitto illecito o «disgorgement»)¹⁸⁹. La facoltà di pronunciare sanzioni di diritto penale («criminal sanction») spetta alle autorità di perseguimento penale come, ad esempio, il Ministero della giustizia («Department of Justice»). Degno di particolare nota è l’«Office of Whistleblower», presente negli Stati Uniti, che ricompensa gli informatori in misura del 10–30 per cento dell’ammontare complessivo delle sanzioni per le segnalazioni che conducono a un esito positivo del procedimento di «enforcement»¹⁹⁰. Le autorità di vigilanza hanno inoltre la possibilità di stipulare accordi di differimento dell’azione penale («deferred prosecution agreement», DPA) con le imprese e di concludere il procedimento di «enforcement» giungendo a un’intesa¹⁹¹. Si precisa altresì che la prassi in materia di multe adottata negli Stati Uniti nei confronti