Rapporto esplicativo

cpv. 5 LIsFi per quanto concerne i gestori di patrimoni collettivi, le direzioni dei fondi e le società di intermediazione mobiliare). A livello internazionale è consuetudine che le autorità di vigilanza possano effettuare verifiche dirette presso gli assoggettati alla vigilanza in qualsiasi momento e senza limitazioni.

Gli assoggettati alla vigilanza incaricano e pagano le società di audit prudenziali. Questo modello di vigilanza duale non è esente da conflitti di interesse, che oggi vengono già mitigati con prescrizioni sull’indipendenza (cfr. art. 11 della legge del 16 dicembre 2005⁴¹ sui revisori [LSR], art. 728 del Codice delle obbligazioni [CO]⁴², art. 11 dell’ordinanza del 22 agosto 2007⁴³ sui revisori [OSRev]) e sull’incompatibilità con un mandato di verifica (cfr. art. 7 dell’ordinanza del 5 novembre 2014⁴⁴ sugli audit dei mercati finanziari [OA-FINMA], nm. 8 segg. circolare FINMA 2025/01 sull’attività di audit⁴⁵). In linea di principio, non si deve mettere in discussione il modello di vigilanza duale, ma rafforzare l’indipendenza delle società di audit, introducendo per esempio un obbligo di rotazione della società di audit dopo 14 anni oppure prevedendo l’obbligo per la FINMA di autorizzare la scelta e il cambiamento della società di audit. Considerati il ruolo fondamentale delle società di audit ai fini della vigilanza e le carenze rilevate nelle attuali disposizioni di legge, tali adeguamenti devono applicarsi non soltanto alle SIB, ma anche a tutti gli assoggettati alla vigilanza della FINMA. Questo permetterebbe di migliorare considerevolmente la qualità delle verifiche e consentirebbe alla FINMA di effettuare un controllo più accurato.

Affari di grande portata

Il consiglio di amministrazione è l’organo strategico della FINMA (art. 9 LFINMA). Ha i compiti che gli sono attribuiti dalla legge e che riguardano sia le questioni di vigilanza strategiche (con ripercussioni a livello esterno come p. es. l’emanazione di ordinanze delegate alla FINMA o l’adozione di circolari) sia le questioni strategiche inerenti le autorità (con ripercussioni a livello interno, come p. es. la sorveglianza della direzione). La direzione è l’organo operativo della FINMA (art. 10 LFINMA). Emana le decisioni conformemente al regolamento di organizzazione, elabora le basi decisionali del consiglio di amministrazione e gli fa regolarmente rapporto, senza indugio in caso di eventi speciali, e adempie tutti i compiti che non sono assegnati a un altro organo.

Quale organo strategico, il consiglio di amministrazione della FINMA decide in merito agli affari strategici e quindi anche in merito agli affari di grande portata (art. 9 cpv. 1 lett. b LFINMA). Nel proprio regolamento di organizzazione la FINMA ha definito gli «affari di grande portata» e quali affari rientrano in tale definizione, sulla base del

41 RS 221.302

⁴²RS 220

43 RS 221.302.3

44 RS 956.161