Rapporto esplicativo

requisito generico è ulteriormente precisato nell’ambito di raccomandazioni («guidance») del FSB.

Unione europea

L’articolo 9 e seguenti della direttiva BRRD²³⁷ definiscono requisiti concreti relativi al piano di stabilizzazione (denominato «piano di risanamento» nell’UE), descrivono i criteri per il relativo controllo da parte delle autorità competenti e prescrivono che la banca deve disporre di adeguati indicatori quantitativi e qualitativi al di sotto dei quali è necessario attivare misure concrete. L’ABE ha precisato tali indicatori²³⁸.

Regno Unito

Nel Regno Unito, i requisiti in materia di stabilizzazione («recovery») sono disciplinati dal «Financial Services and Markets Act 2000»²³⁹ che è stato completato dopo la crisi, dalla regolamentazione della PRA e da una serie di normative europee che sono state recepite nel diritto nazionale (ad es. gli orientamenti dell’ABE). Gli istituti di rilevanza sistemica devono elaborare piani di stabilizzazione dettagliando misure credibili per far fronte a scenari di grave stress, in particolare in materia di capitale e liquidità. Questi piani sono esaminati dalla PRA, che esige l’identificazione di una serie di indicatori quantitativi e qualitativi («trigger») il cui deterioramento impone la rapida attivazione di misure di stabilizzazione.

Stati Uniti

Negli Stati Uniti, gli interventi precoci e i piani di stabilizzazione rientrano tutti nelle cosiddette «prompt corrective actions»²⁴⁰. Le autorità di vigilanza suddividono le banche deboli in tre categorie, in base al grado di sottocapitalizzazione (segnatamente: «undercapitalized», «significantly undercapitalized» e «critically undercapitalized»). A seconda della categoria, sono disponibili misure diverse. Le banche sottocapitalizzate («undercapitalized»), ad esempio, sono tenute a presentare un piano sulle loro modalità di ricapitalizzazione. Inoltre, possono subire delle limitazioni nell’accesso alla finestra di sconto della Fed («Fed’s discount window») oppure a livello di crescita. Nel caso in cui una banca sia significativamente sottocapitalizzata («significantly undercapitalized»), è possibile imporle un divieto di pagamento di bonus e sospendere il pagamento delle cedole sui prestiti subordinati o limitare le attività ad alto rischio. Le banche criticamente sottocapitalizzate («critically undercapitalized») devono essere poste fondamentalmente in un regime di assistenza giuridica («conservatorship») o di liquidazione coatta amministrativa («receivership»). A tal proposito si fa una distinzione tra misure discrezionali e obbligatorie.