Erläuternder Bericht

Crowdfunding-Plattformen werden im Übrigen nicht vom Financial Services Compensation Scheme erfasst, d.h. es besteht kein Schutz im Sinne einer Einlagensicherung oder Anlegerentschädigung.⁴⁵ Ausserdem steht ein Gesetzesvorschlag⁴⁶ zur Diskussion, wonach Banken Kreditdaten von KMU-Kunden an alternative Finanzunternehmen weitergeben müssen.

1.4.2.3 Regulatory Sandbox

Mit der Sandbox hat die FCA einen Raum kreiert, in welchem Unternehmen innovative Geschäftsmodelle, Produkte und Dienstleistungen im Markt überprüfen können, ohne die eigentlichen regulatorischen Anforderungen erfüllen zu müssen.

Sowohl unbewilligte wie auch bewilligte Institute können sich zur Aufnahme in die Sandbox bewerben. Die Auswahl erfolgt anhand bestimmter Kriterien (bspw. innovative Produkte/Dienstleistungen, wichtig für den Finanzsektor, gesteigerter Kundennutzen, etc.). Unbewilligte Institute, welche in die Sandbox zugelassen werden, erhalten eine beschränkte Bewilligung, die ihnen das Testen ihrer Ideen erlaubt. Bereits bewilligte Unternehmen können von der Sandbox in Form einer individuellen Beratung, einer Anpassung bestehender Regeln (waivers) oder durch No enforcement action letters profitieren.

Die Sandbox ist zeitlich begrenzt und die Unternehmen stehen in engem Austausch mit der Aufsichtsbehörde (wöchentliches Reporting, Schlussbericht, etc.).⁴⁷

1.4.2.4 Robo Advice

Die FCA publizierte im März 2016 den Abschlussbericht der «Financial Advice Market Review». Hierbei handelt es sich um eine Überprüfung der Finanzmarktreform unter dem Titel «Retail Distribution Review». Mit dieser sollten im Jahr 2013 Missstände im Retail Investment Markt u.a. mittels eines Provisionsverbotes bekämpft werden. Im Rahmen des genannten Berichts kündigte die FCA an, die Entwicklungen im Markt für Anlageberatung und Vermögensverwaltung eng begleiten zu wollen und ein Monitoring mit Bezug auf die Entwicklung von Robo-Advice und anderen Beratungsdienstleistungen einzuführen.⁴⁸