Progetto

a) meno del 50 per cento dei redditi lordi della NFFE nel precedente

anno civile o in un altro appropriato periodo di rendiconto è rappresentato da redditi passivi e meno del 50 per cento dei valori patrimoniali detenuti dalla NFFE nell’anno civile precedente o in un altro appropriato periodo di rendiconto è rappresentato da valori patrimoniali che producono redditi passivi o sono detenuti per generare redditi passivi;

b) le azioni della NFFE sono regolarmente negoziate su un mercato

regolamentato di valori mobiliari o la NFFE è un’entità correlata a un’entità le cui azioni sono regolarmente negoziate su un mercato regolamentato di valori mobiliari;

c) la NFFE è organizzata su un territorio statunitense e tutti i

proprietari del beneficiario dei pagamenti sono effettivamente residenti in questo territorio;

d) la NFFE è un ente governativo (diverso da un ente governativo

statunitense), una suddivisione politica di tale ente governativo (che comprende Cantoni, Province, Distretti e Comuni) o un ente pubblico che svolge la funzione di detto ente governativo o di una sua suddivisione politica, un ente governativo di un territorio statunitense, un’organizzazione internazionale, una banca centrale non statunitense o un’entità completamente controllata da uno degli organismi di cui sopra;

e) le attività della NFFE consistono sostanzialmente nella tenuta di

tutte o di una parte delle azioni emesse di una o più società affiliate la cui attività operativa non sia quella di un istituto finanziario e nel finanziamento e nell’erogazione di servizi per tali società affiliate; tuttavia una NFFE non soddisfa tali requisiti se opera come (o pretende di essere un) fondo d’investimento, ad esempio come fondo di private equity, di capitali di rischio o per operazioni di leveraged buyout, o qualsiasi altro veicolo d’investimento il cui scopo sia acquisire o fondare società per poi detenerne le

partecipazioni come valori patrimoniali a fini d’investimento;

f) la NFFE non esercita ancora un’attività operativa e non lo ha fatto

in passato, ma investe i fondi in valori patrimoniali in vista

dell’esercizio di un’attività operativa diversa da quella di un istituto finanziario, stante che alla scadenza di un termine di 24 mesi dalla sua costituzione la NFFE non soddisfa più questa deroga;

g) negli ultimi cinque anni la NFFE non era un istituto finanziario ed

è in fase di liquidazione delle proprie attività o di ristrutturazione, con lo scopo di proseguire o avviare un’attività diversa da quella di un istituto finanziario;