Rapporto esplicativo

Rapporto esplicativo concernente le modifiche dell’ordinanza sui fondi propri e dell’ordinanza sulle banche

negli Stati Uniti o nel Regno Unito. Questa circostanza giustifica le esigenze quantitative e qualitative più elevate in Svizzera.

1.4.1 Basilea III e TLAC

Lo standard di Basilea III contiene in particolare misure volte a i) migliorare la qualità del capitale proprio e ii) aumentare le esigenze minime in materia di capitale proprio necessario. Nel caso delle banche di rilevanza sistemica si aggiungono, oltre ai supplementi per le G-SIB, le nuove cosiddette esigenze TLAC⁶, volte a garantire che, in caso di crisi, il capitale in grado di assorbire le perdite sia sufficiente per risanare o liquidare una banca senza dover ricorrere a fondi pubblici. La proposta del FSB contiene standard minimi di TLAC a livello qualitativo e quantitativo, che possono essere in parte adempiuti con capitale detenuto per rispettare le esigenze minime secondo Basilea III.

L’esigenza minima ai sensi di Basilea III ammonta in totale all’8 per cento dei RWA, di cui il 4,5 per cento deve essere adempiuto con CET1, l’1,5 per cento con AT1 – ottenendo così una componente Tier 1 del 6 per cento degli attivi ponderati in funzione del rischio – e il 2 per cento con Tier 2. A ciò si aggiunge un cuscinetto del 2,5 per cento dei RWA, che per le banche di rilevanza sistemica globale viene aumentato di un ulteriore 1–2,5 per cento a un totale del 3,5–5 per cento dei RWA (supplementi decisi dal FSB per le G-SIB). Le esigenze relative al cuscinetto di fondi propri devono essere adempiute con la quota CET1. Le esigenze definitive relative al «leverage ratio» minimo secondo Basilea III saranno stabilite dal Comitato di Basilea soltanto a fine 2016 o nel 2017 (attualmente si collocano in via provvisoria al 3 % dell’esposizione totale). Inoltre le banche di rilevanza sistemica globale devono adempiere le nuove esigenze TLAC definite dal FSB, che dal 1° gennaio 2019 comprenderanno un’esigenza minima relativa ai RWA del 16 per cento e un «leverage ratio» del 6 per cento dell’esposizione totale. Dal 1° gennaio 2022 le esigenze TLAC ammonteranno al 18 per cento (RWA) e al 6,75 per cento (LR).

1.4.2 Svizzera

Per quanto riguarda le esigenze minime relative ai RWA secondo il principio di «going concern» i criteri svizzeri corrispondono allo standard minimo dell’8 per cento secondo Basilea III. La qualità del capitale richiesta è tuttavia leggermente più elevata, poiché le SIB non devono detenere una componente Tier 2 pari al 2 per cento, bensì una componente di qualità Tier 1. Con riferimento al cuscinetto dei RWA nel caso «going concern», le disposizioni svizzere soddisfano ampiamente lo standard di Basilea III e le esigenze del Regno Unito, ma sono di poco inferiori alle prescrizioni massime degli Stati Uniti. Anche l’esigenza relativa al «leverage ratio» nel caso «going concern» è meno severa. Rispetto agli Stati Uniti, le esigenze relative ai RWA previste dalla Svizzera nel caso «gone concern» sono più severe, ma nell’ambito delle esigenze concernenti il «leverage ratio» possono essere considerate lievemente meno severe a seconda dello sconto eventualmente concesso.

1.4.3 Regno Unito

Le vigenti prescrizioni del Regno Unito in materia di RWA e di «leverage ratio» minimo corrispondono agli standard internazionali secondo Basilea III e ai supplementi per le G-SIB, poiché sono applicati i supplementi stabiliti dal FSB per le G-SIB pari a una quota massima del 2,5 per cento dei RWA. È previsto di introdurre supplementi per le D-SIB⁷ dello 0-3 per cento a partire dal 2019. Nell’ambito del «leverage ratio» il cuscinetto previsto nel Regno Unito supera di poco la quota temporanea del 3 per cento indicata da Basilea III e ammonta al massimo al 3,875 per cento. Il cuscinetto deve essere interamente detenuto sotto forma di CET1, mentre per adempiere le esigenze minime relative al «leverage ratio» del 3 per cento è possibile ricorrere per un quarto anche alla componente AT1. Il Regno Unito non ha ancora pre-