Rapporto esplicativo

6 Attuazione

Il progetto sarà attuato dalla Confederazione e dai Cantoni.

L’articolo 70 capoverso 6 AP-LIFD e l’articolo 28 capoverso 1^quaterAP-LAID dovranno entrare in vigore contemporaneamente. Secondo l’articolo 72x capoverso 1 AP-LAID i Cantoni devono adeguare le loro legislazioni fiscali al nuovo disciplinamento dell’articolo 28 capoverso 1^quater AP-LAID con effetto dal momento della sua entrata in vigore. Se le legislazioni cantonali non saranno adeguate in tempo utile, l’articolo 28 capoverso 1^quaterAP-LAID si applicherà direttamente (art. 72x cpv. 2 AP-LAID).

Il Consiglio federale ne deciderà l’entrata in vigore, prevista al più presto il 1° gennaio 2019.

7 Commento ai singoli articoli

Art. 70 cpv. 6 AP-LIFD

La disposizione descrive l’esclusione degli strumenti TBTF ai fini del calcolo della deduzione per partecipazioni delle società madri dei gruppi bancari.

Il provvedimento si applica alle società madri di banche di rilevanza sistemica o senza rilevanza sistemica, gruppi finanziari o conglomerati finanziari dominati dal settore bancario. Nel caso dei conglomerati finanziari, la società madre del gruppo deve essere un’impresa sottoposta alla vigilanza e alla competenza in materia di fallimento¹⁵ della FINMA.

Materialmente la norma comprende esclusivamente CoCos (prestiti obbligatoriamente convertibili), obbligazioni write-off (prestiti con rinuncia al credito) e obbligazioni bail-in (strumenti di debito a copertura delle perdite nell’applicazione di misure in caso di insolvenza). Gli strumenti di debito a copertura delle perdite non sono esplicitamente menzionati negli articoli 28−32 della legge sulle banche (LBCR), ma si desumono dagli articoli 126 e 126a dell’ordinanza del 1° giugno 2012¹⁶ sui fondi propri. La FINMA approva dunque tali obbligazioni bail-in anche se sono emesse, alle stesse condizioni, non come obbligazioni ma come prestiti. Tali strumenti sono contemplati nell’articolo 70 capoverso 6 lettera b AP-LIFD.

Ai fini del calcolo della deduzione per partecipazioni ai sensi degli articoli 69 e 70 capoverso 1 LIFD, per le società madri non devono essere considerati i seguenti fattori correlati all’emissione e al trasferimento di strumenti TBTF¹⁷:

 gli interessi corrisposti agli investitori come costi di finanziamento secondo l’articolo 70 capoverso 1 LIFD;

 il credito iscritto a bilancio derivante dalle risorse trasferite internamente secondo l’articolo 70 capoverso 1LIFD.

I due fattori suindicati non sono considerati esclusivamente ai fini del calcolo della deduzione per partecipazioni. La base di calcolo dell’imposizione ai sensi degli articoli 57–67 LIFD non cambia. Pertanto anche dopo l’adeguamento proposto l’utile netto complessivo citato nell’articolo 69 LIFD corrisponderà a tale utile netto imponibile.