Rapporto esplicativo

Per rientrare nell’ambito di applicazione dell’esclusione ai sensi della legislazione in materia di vigilanza, devono essere cumulativamente soddisfatti i seguenti requisiti:

 la banca, il gruppo finanziario o il conglomerato finanziario dominato dal settore bancario soggiace alla vigilanza della FINMA;

 si tratta della società madre del gruppo;

 la FINMA ha approvato o ordinato l’emissione degli strumenti TBTF ai sensi degli articoli 11 capoverso 4 o 28–32 della legge sulle banche; e

 la società madre del gruppo ha trasferito a una banca operativa le risorse raccolte con gli strumenti TBTF.

Gli strumenti TBTF menzionati nell’AP-LIFD e nella LIP corrispondono, sebbene siano formulati in modo diverso. Nella LIFD le obbligazioni bail-in sono inoltre indicate come mutui.

Art. 28 cpv. 1^quater AP-LAID

La disposizione corrisponde all’articolo 70 capoverso 6 AP-LIFD e si applica alle imposte cantonali sull’utile.

Art. 72x AP-LAID

Conformemente a questa disposizione transitoria i Cantoni devono adeguare le loro legislazioni fiscali alla nuova disposizione con effetto dal momento della sua entrata in vigore (cpv. 1). Secondo il capoverso 2 l’articolo 28 capoverso 1^quater AP-LAID si applica direttamente se le legislazioni fiscali non sono state adeguate entro tale termine. Si garantisce così che il nuovo disciplinamento sia applicato contestualmente in tutti i Cantoni e a livello di Confederazione. Il Consiglio federale ne definisce l’entrata in vigore.

8 Ripercussioni

8.1 Ripercussioni per la Confederazione, i Cantoni e i Comuni

8.1.1 Ripercussioni finanziarie

Senza una modifica legislativa, l’onere dell’imposta sull’utile delle società madri di gruppi bancari che dispongono di un considerevole ricavo da partecipazioni aumenterebbe nel caso in cui si rendesse necessaria l’emissione di strumenti TBTF. Secondo le stime della FINMA per le banche di rilevanza sistemica globale nei prossimi anni si prevedono ulteriori emissioni necessarie, fino a un volume complessivo di 60–80 miliardi di franchi.

In assenza di una modifica legislativa, l’onere più elevato dell’imposta sull’utile derivante dalla deduzione per partecipazioni comporterebbe dunque a lungo termine maggiori entrate annue anche di diverse centinaia di milioni di franchi per l’imposta federale diretta e le imposte cantonali. Non è possibile quantificarle con esattezza poiché permangono diversi elementi di incertezza, esposti qui di seguito.

Volume delle emissioni: il volume complessivo di emissioni si muove in una fascia molto ampia (cumulativamente circa 60–80 mia. fr.). Ciò è ascrivibile soprattutto al fatto che il requisito si misura in funzione delle dimensioni e della struttura dei rischi delle aziende, che possono essere soggette a trasformazioni. Inoltre, gli sforzi com-