Rapporto esplicativo

4.1.4 Altre offerte di servizi finanziari

Depositi: è improbabile che in Svizzera, conseguentemente alla nuova regolamentazione, venga limitata l’offerta per i depositanti o peggiorino le condizioni per questi ultimi (ad es. tassi d’interesse più bassi sui conti dei clienti o commissioni superiori sui servizi finanziari). Da un lato, anche nel settore del risparmio e dei depositi, le banche di rilevanza sistemica operano in un contesto di concorrenza con altre banche e altri fornitori di servizi finanziari. D’altro lato, una maggiore capitalizzazione aumenta la sicurezza per i depositanti e potrebbe persino rappresentare un vantaggio concorrenziale (cfr. n. 4.1.5). Ad esempio, la quota di mercato delle grandi banche nel settore dei depositi è diminuita soprattutto durante la crisi finanziaria, in particolare quando UBS non era considerata sufficientemente capitalizzata (Figura 9). Attualmente, i bassi tassi d’interesse per i depositanti sono piuttosto riconducibili alla situazione generale del mercato, con interessi bassi a livello globale.

Figura 9: Quota di mercato delle grandi banche 2005–2014

Fonte: BNS

Gestione patrimoniale: non si prevedono conseguenze negative per i clienti nel settore della gestione patrimoniale, che rappresenta un’attività fondamentale soprattutto per CS e UBS. Anche in questo settore, il rafforzamento della capitalizzazione rappresenta un vantaggio concorrenziale per le banche, poiché aumenta la sicurezza percepita dai clienti. Ad esempio, la concorrenza nazionale dispone in parte di una capitalizzazione nettamente superiore, senza che vi siano segnali di svantaggi a livello di competitività.

Traffico dei pagamenti: le maggiori esigenze in termini di capitale non dovrebbero ripercuotersi sui servizi offerti soprattutto dalle grandi banche nel settore del traffico dei pagamenti. Tali servizi richiedono in generale una copertura di capitale esigua. Tuttavia una maggiore capitalizzazione rafforza la solidità della banca e riduce la probabilità di una crisi. In tal modo viene sostenuto l’obiettivo della legge sulle banche di mantenere ininterrotta la funzione di rilevanza sistemica.

Investment banking: questo servizio è per la maggior parte fornito dalle grandi banche all’estero. Le esigenze più severe in termini di capitale dovrebbero anche contribuire affinché i rischi siano coperti adeguatamente con il capitale. Alcuni servizi di investment banking sono forniti anche alle imprese svizzere. Determinate attività di investment banking, come la consulenza («advisory»), non richiedono una dotazione particolarmente elevata di capitale e difficilmente dovrebbero subire limitazioni. Per le attività ad altà intensità di capitale, come quelle del mercato secondario e quelle commerciali, un periodo transitorio adeguato dovrebbe garantire che non risultino costi considerevoli. Se tuttavia dovessero verificarsi limitazioni temporanee, tali servizi potrebbero essere offerti anche dalle banche concorrenti attive in questo settore. Infine occorre osservare che, a certe condizioni, l’investment banking è soggetto a esigenze meno severe in materia di capitale rispetto alle funzioni di rilevanza sistemica. Ciò accade ad esempio quando alle unità che non esercitano funzioni di rilevanza sistemica sono concesse agevolazioni in termini di capitale ai sensi del riveduto articolo 125 OFoP.