Rapporto esplicativo
Consultazione 2015/53: Modifiche dell'ordinanza sui fondi propri (OFoP) e dell'ordinanza sulle banche (OBCR) · 33 pagine
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4.1.5 Attrattiva della piazza economica
Le nuove qualità del capitale previste in Svizzera si basano sulle qualità del Comitato di Basilea e in alcuni settori sono ulteriormente completate da altre caratteristiche. Ciò consentirà di documentare meglio la capitalizzazione delle banche svizzere di rilevanza sistemica attive a livello internazionale, che risulta più elevata nel confronto con gli altri Paesi.
Durante una frase transitoria, i costi di adeguamento derivanti dall’attuazione delle nuove misure possono essere più alti per le banche svizzere TBTF rispetto a quelli delle banche estere TBTF. In determinati settori d’attività che richiedono un’elevata dotazione di capitale la Svizzera potrebbe quindi risultare temporaneamente meno interessante. Tuttavia occorre osservare al riguardo che le principali piazze finanziarie (ad es. Regno Unito e Stati Uniti) hanno anch’esse aumentato le esigenze per le banche di rilevanza sistemica, talvolta superando persino le esigenze della Svizzera (cfr. cap. 2). Nell’ambito dei nuovi standard internazionali, in particolare degli standard TLAC, si prevede un ulteriore inasprimento delle esigenze previste dalle piazze finanziarie rilevanti. Il 30 ottobre 2015 la banca centrale americana, la Federal Reserve, ha pubblicato alcune proposte per le nuove esigenze minime nei confronti delle grandi banche.
L’obiettivo a medio e lungo termine è conservare o aumentare l’attrattiva della piazza economica. Anche grazie all’elevata stabilità politica ed economica, la Svizzera dispone di buoni requisiti per una piazza finanziaria attiva a livello internazionale. Questi potrebbero essere ulteriormente migliorati grazie alla maggiore resistenza in particolare delle banche di rilevanza sistemica36. Soprattutto nei momenti d’incertezza come quello attuale, ciò vale in particolare per l’attività di gestione patrimoniale, fortemente basata sulla fiducia.
Figura 10: Utile ante imposte rettificato/RWA
Fonte: Rapporti trimestrali delle banche.
La Figura 10 e la Figura 11 illustrano l’evoluzione della redditività delle due grandi banche rispetto alle dieci principali concorrenti («peer group») sulla base di due indicatori: l’utile ante imposte rettificato in relazione agli RWA e al totale degli attivi rettificati37. Complessivamente
36 Alla fine del 2014, le cinque banche definite dalla BNS come banche di rilevanza sistemica hanno registrato un totale di bilancio cumulato tre volte superiore al PIL svizzero. In tal modo UBS, CS, Raiffeisen, PostFinance e ZKB hanno realizzato insieme il 63 % del totale di bilancio di tutte le banche.
37 L’utile ante imposte è rettificato degli eventi straordinari (comprese multe ingenti) e degli utili contabili su debiti propri («fair value gains on own debt»). Il totale degli attivi rettificati tiene conto delle differenze negli standard di rendiconto. Il «peer group» comprende Bank of America, Barclays, BNP- Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan Chase, Morgan Stanley e Société Générale.