Rapporto esplicativo

Modifica dell’ordinanza sulla liquidità

(disposizioni particolari per banche di rilevanza sistemica – «too big to fail»)

4.6 Allegati

Allegato 5 n. 6.3

Viene rettificato il rimando («4.1» anziché «5.1») alla categoria RSF («Required Stable Funding»), essendo qui intese le azioni di categoria 2b.

Allegato 5 n. 9.1

Lo standard di Basilea relativo alla quota di finanziamento NSFR prevede che il fattore di ponderazione per l’ammontare di provvista stabile obbligatoria (RSF) degli impegni eventuali correlati a finanziamenti di operazioni commerciali possa essere determinato sulla base di circostanze nazionali. Al fine di rafforzare la competitività delle banche svizzere nel settore del finanziamento di operazioni commerciali, il Consiglio federale intende avvalersi di questo margine di apprezzamento nazionale e ridurre il citato fattore RSF dal 5 allo 0 per cento del valore nominale in sospeso. Riferito al giorno di riferimento, fissato al 31 marzo 2021, tale adeguamento riduce di un totale di 1,5 miliardi di franchi il fabbisogno di provvista stabile richiesto per tutte le banche svizzere assoggettate al requisito NSFR e aumenta la quota NSFR aggregata dello 0,1 per cento circa, portandola al 126,6 per cento.

Allegati 6–9 (nuovi)

Si rimanda al commento agli articoli 22, 24 e 25.

5 Ripercussioni

5.1 Ripercussioni per le banche di rilevanza sistemica

5.1.1 Importanza della liquidità per la stabilità delle banche di rilevanza sistemica

La liquidità delle SIB è un elemento di importanza cruciale per la singola banca e per l’economia nazionale nel suo complesso. Per questo motivo, il BCBS ha pubblicato a settembre 2008, durante la crisi finanziaria globale del 2007–2009, i principi per una corretta gestione e vigilanza dei rischi di liquidità («Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision»)³¹. Il principio 12 stabilisce l'importanza della detenzione di adeguati cuscinetti di liquidità come copertura in caso di oscillazioni di liquidità. Di conseguenza, una banca deve provvedere affinché il suo cuscinetto di liquidità sia tale da garantirle una sufficiente capacità di resistenza alle situazioni di stress inattese, così da poter sempre adempiere i propri obblighi di pagamento per tutta la durata del periodo di stress.

Alla fine del 2014, il FSB ha portato l’attenzione sulla liquidità in caso di liquidazione («Funding in Resolution»), un tema aperto che andava affrontato a livello internazionale per completare l’agenda di riforma TBTF³². Per la gestione degli ostacoli alla liquidazione il FSB ha pubblicato