Rapporto esplicativo

Modifica dell’ordinanza sulla liquidità

(disposizioni particolari per banche di rilevanza sistemica – «too big to fail»)

Tabella 1: Scenario – confronto internazionale (parametri calibrati su un orizzonte temporale di 90 giorni)

Parametri per posizioni scadenti su base

giornaliera CH/LCR Scenario BCE Deflussi

Depositi garantiti di clienti privati 12 % 9 %

Depositi non garantiti di clienti privati 17 % 23 %

Depositi di grande volume di clienti privati 27 % 23 %

Depositi operativi di clienti aziendali 42 % 36 %

Depositi non operativi di clienti aziendali 57 % 48 %

Depositi di istituti finanziari 100 % 100 %

Afflussi

Crediti a favore di clienti privati 25 % 0 %

Crediti a favore di clienti aziendali 25 % 0 %

Crediti a favore di istituti finanziari 100 % 100 %

2.1.4 Componenti di rischio rilevate

Oltre agli afflussi e ai deflussi sopra descritti, i quali come detto sono presi in considerazione anche in altre Giurisdizioni e si inseriscono di conseguenza nell’esigenza di base LCR e nello scenario di stress per un orizzonte temporale prolungato di 90 giorni di calendario (orizzonte temporale di 90 giorni), la nuova esigenza TBTF svizzera comprende supplementi per il rischio infragiornaliero e il rischio d’immagine («franchise risk», rischio derivante dal prolungamento della durata di crediti) nonché riduzioni per le misure che generano liquidità («management actions», interventi della dirigenza).

Il rischio infragiornaliero non è rilevato nell’indicatore LCR come rischio perché questo si sofferma sui dati a fine giornata. Nel Regno Unito, ad esempio, tale lacuna viene colmata dalla PRA attraverso i supplementi del «pillar 2» specifici alla singola banca¹⁹. Nell’approccio statunitense, il fabbisogno infragiornaliero è parte integrante della liquidità operativa minima («Minimum Operating Liquidity», MOL) e quindi dell’indicatore RLEN. Gli Stati Uniti chiedono una copertura del fabbisogno di liquidità infragiornaliera anche nel contesto dell’analisi e esame completi della liquidità («Comprehensive Liquidity Analysis and Review», CLAR)²⁰.

Nel Regno Unito, nel concetto di solidità del marchio («franchise viability») sono riuniti i rischi legati in particolare al riacquisto anticipato di titoli di debito, all’estinzione anticipata di strumenti derivati non coperti e di operazioni di «prime brokerage».

L’aggiunta degli interventi della dirigenza corrisponde segnatamente alla considerazione di ulteriori attivi non gravati, così come rilevati con gli strumenti di monitoraggio di Basilea.²¹

L’elemento delle esigenze aggiuntive specifiche all’istituto permette inoltre di tenere conto dei rischi legati alla singola banca; a questo proposito, le SIB possono effettuare e presentare alla FINMA stime proprie, basate su approcci e ipotesi di scenario interni alla banca. Sotto il profilo