Erläuternder Bericht

Änderung der Liquiditätsverordnung (Besondere Bestimmungen für systemrelevante Banken – «Too-big-to-fail»)

und dem verlängerten Zeithorizont des Stressszenarios von 90 Kalendertagen (90-Tage-Horizont) abgebildet sind, ergeben sich in der neuen Schweizer TBTF-Anforderung Zuschläge für das Innertages- und Franchiserisiko (Risiko aus der Verlängerung von Krediten) sowie Abschläge für liquiditätsgenerierende Massnahmen (sog. Management Actions).

Das Innertagesrisiko wird von der LCR nicht als Risiko erfasst, weil bei der LCR eine Tagesendsicht eingenommen wird. Dieses Defizit wird beispielsweise im UK seitens der PRA durch bankindividuelle Pillar-II-Zuschläge adressiert.¹⁹ Im US-Ansatz ist der Innertagesbedarf integraler Bestandteil der Minimum Operating Liquidity und damit Teil von RLEN. Die USA verlangen ebenfalls im Rahmen von «CLAR»²⁰ eine Abdeckung des Innertagesliquiditätsbedarfs.

«Franchise Viability» umfassen im UK Risiken insbesondere bezüglich vorzeitiger Rückkäufe von Schuldtiteln, vorzeitiger Auflösung von nicht gedeckten Derivaten sowie von Prime Brokerage-Transaktionen.

Die Erweiterung um Management Actions entspricht insbesondere der Berücksichtigung weiterer unbelasteter Aktiva, wie diese auch durch die Basler Monitoring-Tools erfasst werden.²¹

Mit dem Element der institutsspezifischen Zusatzanforderungen sollen überdies bankindividuelle Risiken Berücksichtigung finden, wobei hier die SIBs eigene Schätzungen mittels bankinterner Ansätze und Szenarioannahmen vornehmen und der FINMA vorlegen können. Dieses Vorgehen ist mit dem Pillar-II-Konzept im UK²² und dem ILAAP-Ansatz in der EU²³ methodisch vergleichbar, wo mit der Berücksichtigung von zusätzlichen bankspezifisch relevanten Risiken eine möglichst vollständige Erfassung der Gesamtrisikolage der Bank bezweckt wird.

2.2 Kompatibilität mit FSB-Standard

2.2.1 FSB-Richtlinien

Für eine erfolgreiche Abwicklung einer G-SIB muss die Liquiditätsversorgung gesichert sein. Auf der Grundlage der «Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions»²⁴ hat das FSB Richtlinien zum Umgang mit dem Liquiditätsbedarf einer Bank in Abwicklung entwickelt.²⁵ Diese halten fest, dass eine Bank auch in der Phase nach Auslösung einer Abwicklung, d.h. nachdem sie erfolgreich rekapitalisiert wurde, weiterhin einem anhaltend erhöhten Liquiditätsbedarf ausgesetzt sein kann. Gründe dafür sind beispielsweise eine hö-